Updates

Aandelen Internationaal

Tesla

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Apple

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Enel

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Vivoryon Therapeutics

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

NN Group

Advies
houden
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TKH

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
houden
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aperam

Advies
kopen
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Vopak

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
kopen

Updates

Aandelen Internationaal

Tesla

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Apple

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Enel

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Vivoryon Therapeutics

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

NN Group

Advies
houden
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TKH

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
houden
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aperam

Advies
kopen
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Vopak

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
kopen

Na de eerste maand +4,7%

0 0 Leestijd ongeveer

Sinds de start in juli van onze Nederlandse aandelenportefeuille bedraagt het rendement 4,7%. Fondsen met een min zijn Value8 (-3,8%) en Ziggo (-4,9%).

Fundamenteel waren wij niet enthousiast over Ziggo en de update heeft deze mening versterkt. Daarbij komt dat Liberty Global zijn belang heeft uitgebreid tot 28,5%, wat slechts een beperkte stap is. Het wil voorkomen dat een ander met Ziggo wegloopt, maar geeft volgens ons hiermee aan zelf geen bod te willen doen. Daarmee is de reden om het aandeel aan te houden verdwenen en verwijderen wij het uit onze portefeuille.

Met name twee grote dalers sprongen de afgelopen week in het oog. Broadcom, dat we uit onze offensieve portefeuille verwijderen (zie omslagverhaal pagina 14) daalde 15% na teleurstellende cijfers. En Potash moest ruim 16% moest inleveren uit angst voor een mogelijke prijzenoorlog nadat het Russische Uralkali had laten weten weten uit een potasconsortium te willen stappen. Wel waren er flinke koerswinsten voor onder meer EMC, Casino en Experian dankzij sterke cijfers en Chevron, PVH, Dollar Tree en Dupont bereikten een hoogste koers ooit. BIC staat na twee weken op 8% winst. Wij schreven eerder dat we extra kritisch zijn op deze fondsen, omdat ze met een specifieke reden zijn opgenomen.

Fundamenteel waren wij niet enthousiast over Ziggo en de update heeft deze mening versterkt. Daarbij komt dat Liberty Global zijn belang heeft uitgebreid tot 28,5%, wat slechts een beperkte stap is. Het wil voorkomen dat een ander met Ziggo wegloopt, maar geeft volgens ons hiermee aan zelf geen bod te willen doen. Daarmee is de reden om het aandeel aan te houden verdwenen en verwijderen wij het uit onze portefeuille.

Met name twee grote dalers sprongen de afgelopen week in het oog. Broadcom, dat we uit onze offensieve portefeuille verwijderen (zie omslagverhaal pagina 14) daalde 15% na teleurstellende cijfers. En Potash moest ruim 16% moest inleveren uit angst voor een mogelijke prijzenoorlog nadat het Russische Uralkali had laten weten weten uit een potasconsortium te willen stappen. Wel waren er flinke koerswinsten voor onder meer EMC, Casino en Experian dankzij sterke cijfers en Chevron, PVH, Dollar Tree en Dupont bereikten een hoogste koers ooit. BIC staat na twee weken op 8% winst. Wij schreven eerder dat we extra kritisch zijn op deze fondsen, omdat ze met een specifieke reden zijn opgenomen.