Procentje erbij door koersherstel
De beurzen hebben een deel van de koersverliezen van begin juni alweer weggepoetst. Door het herstel is het rendement op de defensieve portefeuille met een procentpunt gestegen.
Alle beleggingscategorieën in de portefeuille hebben bijgedragen aan de koerswinst. Maar zoals te verwachten valt, hebben aandelen de grootste duit in het zakje gedaan. De defensieve portefeuille loopt achter bij het herstel op de aandelenbeurzen, maar dat is te verwachten door het relatief geringe gewicht van aandelen, slechts 26% van de portefeuille.
Offensieve portefeuille
Onze offensieve portefeuille blijft redelijk in lijn met de AEX-index presteren. Waar de laatste sinds begin dit jaar 1% wist te winnen, behaalt onze portefeuille een resultaat van -0,2%.
Individuele aandelen (+8,4%), small- en midcapfondsen (7,3%) en beleggingsfondsen/ETF's (11,2%) blijven het best presteren en de AEX outperformen. Opkomende markten en grondstofposities drukken nog steeds het rendement van onze portefeuille. Na een grondige analyse (zie het omslagverhaal van twee weken geleden) hebben wij besloten onze positie in de slecht presterende RAFI Emerging Markets ETF van de hand te doen. Vooralsnog brengen wij geen wijzigingen aan in onze grondstofposities.
Alle beleggingscategorieën in de portefeuille hebben bijgedragen aan de koerswinst. Maar zoals te verwachten valt, hebben aandelen de grootste duit in het zakje gedaan. De defensieve portefeuille loopt achter bij het herstel op de aandelenbeurzen, maar dat is te verwachten door het relatief geringe gewicht van aandelen, slechts 26% van de portefeuille.
Offensieve portefeuille
Onze offensieve portefeuille blijft redelijk in lijn met de AEX-index presteren. Waar de laatste sinds begin dit jaar 1% wist te winnen, behaalt onze portefeuille een resultaat van -0,2%.
Individuele aandelen (+8,4%), small- en midcapfondsen (7,3%) en beleggingsfondsen/ETF's (11,2%) blijven het best presteren en de AEX outperformen. Opkomende markten en grondstofposities drukken nog steeds het rendement van onze portefeuille. Na een grondige analyse (zie het omslagverhaal van twee weken geleden) hebben wij besloten onze positie in de slecht presterende RAFI Emerging Markets ETF van de hand te doen. Vooralsnog brengen wij geen wijzigingen aan in onze grondstofposities.
