Portefeuille met kwaliteitsaandelen

Uit recent onderzoek van S&P blijkt dat de aandelen met de hoogste kwaliteitsratings (zie hieronder) het op lange termijn flink beter doen dan aandelen van een lagere kwaliteit.

S&P maakt bij de samenstelling van de portefeuille gebruik van de zogenaamde 'STARS rankings' en 'Quality Rankings'. Hoe meer sterren, hoe hoger het koerspotentieel op 12-maandsbasis (5 stars = strong buy / 1 star = strong sell).

Met de Quality Rankings (QR) worden aandelen beoordeeld op basis van de groei en stabiliteit van wpa en dividend over de afgelopen tien jaar. Daarbij is A+ de hoogst mogelijke ranking en C de laagste QR.

Voor opname in de Quality Capital Appreciation Portfolio moet er sprake zijn van een STARS ranking van (minimaal) 4 of 5. Wel kan het gebeuren dat een aandeel met een lagere ranking (zie UTX) behouden blijft.

De samenstelling van de portefeuille kan op elk moment gewijzigd worden door de beheerders, in dit geval de Senior Portfolio Group van S&P Capital IQ, wanneer er sprake is van een verlaging van één van de hierboven genoemde rankings.

Over de eerste drie weken van 2012 (peildatum 20 januari) bleef de Quality Capital Appreciation portefeuille licht achter ten opzichte van de benchmark (S&P500) met een rendement van 4,3% tegen 4,6% voor de Amerikaanse graadmeter.

Zoals we gisteren al schreven is dat geen verrassing gezien de vlucht naar kwaliteitsaandelen in 2011, en de draai van veel beleggers naar de grootste verliezers van vorig jaar in de eerste weken van dit jaar.

Onderstaand de volledige portefeuille van S&P per 20 januari.

Sommige aandelen uit bovenstaande portefeuille zijn stevig aan de prijs en/of noteren nabij een hoogste koers ooit (dat laatste geldt voor onder meer Fastenal, Nike en IBM).

Zelf ben ik altijd huiverig voor aandelen die tegen een ATH noteren, alhoewel dat natuurlijk niets hoeft te zeggen (zie Apple, dat zo'n beetje elke dag een nieuw hoogtepunt bereikt).

Het blijft dan ook altijd zaak om goed je huiswerk te doen als belegger alvorens je overgaat tot de aankoop van een bepaald aandeel, maar dat spreekt natuurlijk voor zich.

Van de High-Quality Capital Appreciation Portfolio zijn IBM en Oracle opgenomen in onze modelportefeuille.

Wal-Mart zit zowel in de defensieve als dividendportefeuille, United Technologies enkel in de laatstgenoemde portefeuille.

Eén van de meest interessante aandelen van het bovenstaande overzicht is wat ons betreft Apache, dat wij vorige week nog als superstock in het tijdschrift hebben besproken.

Het aandeel van het olie- en gasbedrijf verloor in 2011 zo'n 24% van zijn beurswaarde en oogt mede daardoor erg aantrekkelijk bij de huidige koersniveaus.

Apache staat dan ook op de kooplijst van onze offensieve portefeuille. Meer hierover in Beleggers Belangen van aanstaande vrijdag.

Tekst: Menno van Hoven, 7 februari 2012

Uit recent onderzoek van S&P blijkt dat de aandelen met de hoogste kwaliteitsratings (zie hieronder) het op lange termijn flink beter doen dan aandelen van een lagere kwaliteit.

S&P maakt bij de samenstelling van de portefeuille gebruik van de zogenaamde 'STARS rankings' en 'Quality Rankings'. Hoe meer sterren, hoe hoger het koerspotentieel op 12-maandsbasis (5 stars = strong buy / 1 star = strong sell).

Met de Quality Rankings (QR) worden aandelen beoordeeld op basis van de groei en stabiliteit van wpa en dividend over de afgelopen tien jaar. Daarbij is A+ de hoogst mogelijke ranking en C de laagste QR.

Voor opname in de Quality Capital Appreciation Portfolio moet er sprake zijn van een STARS ranking van (minimaal) 4 of 5. Wel kan het gebeuren dat een aandeel met een lagere ranking (zie UTX) behouden blijft.

De samenstelling van de portefeuille kan op elk moment gewijzigd worden door de beheerders, in dit geval de Senior Portfolio Group van S&P Capital IQ, wanneer er sprake is van een verlaging van één van de hierboven genoemde rankings.

Over de eerste drie weken van 2012 (peildatum 20 januari) bleef de Quality Capital Appreciation portefeuille licht achter ten opzichte van de benchmark (S&P500) met een rendement van 4,3% tegen 4,6% voor de Amerikaanse graadmeter.

Zoals we gisteren al schreven is dat geen verrassing gezien de vlucht naar kwaliteitsaandelen in 2011, en de draai van veel beleggers naar de grootste verliezers van vorig jaar in de eerste weken van dit jaar.

Onderstaand de volledige portefeuille van S&P per 20 januari.

Sommige aandelen uit bovenstaande portefeuille zijn stevig aan de prijs en/of noteren nabij een hoogste koers ooit (dat laatste geldt voor onder meer Fastenal, Nike en IBM).

Zelf ben ik altijd huiverig voor aandelen die tegen een ATH noteren, alhoewel dat natuurlijk niets hoeft te zeggen (zie Apple, dat zo'n beetje elke dag een nieuw hoogtepunt bereikt).

Het blijft dan ook altijd zaak om goed je huiswerk te doen als belegger alvorens je overgaat tot de aankoop van een bepaald aandeel, maar dat spreekt natuurlijk voor zich.

Van de High-Quality Capital Appreciation Portfolio zijn IBM en Oracle opgenomen in onze modelportefeuille.

Wal-Mart zit zowel in de defensieve als dividendportefeuille, United Technologies enkel in de laatstgenoemde portefeuille.

Eén van de meest interessante aandelen van het bovenstaande overzicht is wat ons betreft Apache, dat wij vorige week nog als superstock in het tijdschrift hebben besproken.

Het aandeel van het olie- en gasbedrijf verloor in 2011 zo'n 24% van zijn beurswaarde en oogt mede daardoor erg aantrekkelijk bij de huidige koersniveaus.

Apache staat dan ook op de kooplijst van onze offensieve portefeuille. Meer hierover in Beleggers Belangen van aanstaande vrijdag.

Tekst: Menno van Hoven, 7 februari 2012