Ahold Delhaize | Half augustus naar de €28
Ahold Delhaize is prominent aanwezig in Europa en de Verenigde Staten. Het bedrijf heeft zich bewezen als een stabiele en betrouwbare speler in de retailsector en recentelijk gepubliceerde kwartaalresultaten onderstrepen de potentiële voordelen van een belegging in dit aandeel. Ahold Delhaize presteert uitstekend ondanks de uitdagende marktomstandigheden.
De omzet is toegenomen, aangedreven door een sterke vraag naar levensmiddelen en huishoudelijke producten. Ahold Delhaize heeft hiervan geprofiteerd door in te spelen op de groeiende vraag naar gemak en hoogwaardige producten.
Een ander belangrijk aspect dat uit de kwartaalresultaten naar voren komt, is de sterke prestatie van de online activiteiten van Ahold Delhaize. Het bedrijf heeft aanzienlijke investeringen gedaan in zijn digitale platforms. Deze trend naar digitalisering biedt niet alleen een nieuwe inkomstenstroom, maar versterkt ook de algehele klantloyaliteit en -tevredenheid.
Mede gezien deze factoren biedt een investering in Ahold Delhaize veel potentieel. Het bedrijf is goed gepositioneerd om door te gaan met groeien en waarde te creëren voor zijn aandeelhouders, wat het een aantrekkelijke investeringsoptie maakt in de hedendaagse competitieve markt.
Credit put spread
Een credit put spread is een strategie die wordt gebruikt door beleggers die licht positieve of neutrale marktvooruitzichten hebben voor een bepaald aandeel. Het gaat om een combinatie van twee putopties met dezelfde vervaldatum maar verschillende uitoefenprijzen. Dit is hoe het werkt:
1. Een putoptie verkopen: de belegger verkoopt eerst een putoptie met een hogere uitoefenprijs en ontvangt daarvoor een premie.
2. Een putoptie kopen: tegelijkertijd koopt de belegger een putoptie met een lagere uitoefenprijs. De premie die wordt ontvangen bij de verkoop van de eerste putoptie wordt gebruikt om de kosten voor het kopen van de tweede putoptie te dekken.
Deze optiestrategie resulteert erin dat de belegger bij het initiëren van de transactie een netto premie ontvangt, die de maximale potentiële winst vertegenwoordigt. Deze maximale winst wordt gerealiseerd wanneer de onderliggende aandelen bij het verstrijken van de opties boven de hogere uitoefenprijs blijven. Het maximale potentiële verlies is beperkt tot het verschil in uitoefenprijzen minus de ontvangen premie. Dit verlies treedt op als de onderliggende aandelen bij het verstrijken van de opties onder de lagere uitoefenprijs dalen.
Lees ook IMCD | Op naar de €140
Met een credit put spread profiteert de belegger van het tijdsverval van de verkochte optie. Het biedt een manier om inkomsten te genereren en tegelijkertijd de risico’s te beperken.
De combinatie
De looptijd die we voor deze optiecombinatie gebruiken is 16 augustus 2024.
We verkopen (schrijven) de put optie met een uitoefenprijs van €28. De optiepremie van deze optie is €0,55. Hier ontvangen we €55 voor. Daarnaast kopen we de put optie met een uitoefenprijs van €26. Die kost op het moment van schrijven €17. Per saldo ontvangen we voor deze optiecombinatie een bedrag van €38 (€55 -/- €17).
Het risico en het maximale verlies van deze positie is €162. Dit wordt bereikt als Ahold Delhaize bij expiratie op of onder de €26 staat. Dit verlies bestaat uit de 2 punten verschil in uitoefenprijs (€28 – €26). Door de hefboom van 100 die in deze opties zit, komt dat neer op €200 per positie. Hier mogen we het reeds ontvangen bedrag van €38 per positie vanaf trekken.
Het break-even-punt ligt op €27,61. Als we op 16 augustus precies op dat niveau expireren, dan is het resultaat precies €0.
Maximale winst
De maximale winst realiseren we als Ahold Delhaize bij expiratie op 16 augustus op of boven de €28 staat. We verdienen dan €38. Voor deze constructie houden we een investering aan van €162 om het eventuele verlies af te dekken. Komt onze visie uit en staat de koers bij expiratie op of boven de €28, dan is het procentuele rendement 23%.
Voorzichtige beleggers kunnen eerder winst nemen, bijvoorbeeld op 75%. Het rendement is dan 17% in ongeveer drie maanden tijd.
Verder lezen?
Bram Voermans
Bram Voermans is al sinds 1987 betrokken bij de financiële wereld. Voermans heeft een universitaire studie accountancy afgerond en hij heeft als registeraccountant gewerkt bij PwC. Daarna was Voermans werkzaam als risk manager en financieel directeur bij bedrijfsonderdelen van Shell. Hij is de bedenker en oprichter van ElkeWeekGeld.nl. Beleggers kunnen daar optietips volgen met rendementen die boven het marktgemiddelde liggen.