Meta | Kabbelen naar de $500

Meta heeft zijn oorspronkelijke sociale mediaplatformen, Facebook en Instagram, uitgebouwd tot wereldwijde markten die miljarden gebruikers bereiken. Dat zorgt voor een sterke en stabiele inkomstenbasis uit advertenties. Tegelijkertijd investeert Meta intensief in de ontwikkeling van augmented en virtual reality, waaronder de bouw van het metaverse – een ambitieus project dat de volgende generatie digitale interactie wil vormen.

Hoewel dit project in zijn beginfase zit, kan het op lange termijn veel waarde opleveren, zeker als deze technologie de belofte waarmaakt van nieuwe vormen van interactie, handel en werk. Bovendien heeft Meta AI- en machine learning-technologieën geïntegreerd om zijn platforms steeds efficiënter en aantrekkelijker te maken voor zowel gebruikers als adverteerders, wat een extra motor is voor toekomstige groei.

Hoewel investeringen in het metaverse risico’s met zich meebrengen, blijft Meta, dankzij zijn enorme kapitaal en bewezen innovatiekracht, goed gepositioneerd om van deze technologie een succes te maken. Dat alles geeft de mogelijkheid om rendement te genereren, vooral als de strategie slaagt en nieuwe inkomstenstromen opent. We zijn gematigd positief en stappen met opties in Meta.

• Investeerderspagina van de onderneming

Credit put spread

Een credit put spread is een strategie die wordt gebruikt door beleggers die licht positieve of neutrale marktvooruitzichten hebben voor een bepaald aandeel. Het gaat om een combinatie van twee putopties met dezelfde vervaldatum maar verschillende uitoefenprijzen. Dit is hoe het werkt:

1. De belegger verkoopt eerst een putoptie met een hogere uitoefenprijs en ontvangt daarvoor een premie.
2. Tegelijkertijd koopt de belegger een putoptie met een lagere uitoefenprijs.

Deze optiestrategie resulteert erin dat de belegger bij het initiëren van de transactie een netto premie ontvangt, die de maximale potentiële winst vertegenwoordigt. Deze maximale winst wordt gerealiseerd wanneer het onderliggende aandeel bij het expireren van de opties boven de hogere uitoefenprijs blijft. Het maximale potentiële verlies is beperkt tot het verschil in uitoefenprijzen minus de ontvangen premie. Dit verlies treedt op als het onderliggende aandeel bij het expireren van de opties onder de lagere uitoefenprijs komt.

Met een credit put spread profiteert de belegger van het tijdsverval van de verkochte optie. Het biedt een manier om inkomsten te genereren en tegelijkertijd de risico’s te beperken.

Bekijk ook Opties | Achter op de brommer bij Just Eat

De constructie

De looptijd die we voor deze optiecombinatie gebruiken is 17 januari 2025.

We verkopen (schrijven) de put optie met een uitoefenprijs van $510. De optiepremie van deze optie is $4,80. Hier ontvangen we $480 voor. Daarnaast kopen we de put optie met een uitoefenprijs van $500. Die kost op het moment van schrijven $375. Per saldo ontvangen we voor deze optiecombinatie een bedrag van $105 ($480 -/- $375).

Het risico en het maximale verlies van deze positie is $895. Dit wordt bereikt als Meta bij expiratie op of onder de $500 staat. Dit verlies bestaat uit de $10 verschil in uitoefenprijs ($510-$500). Door de hefboom van 100 die in deze opties zit, komt dat neer op $1000 per positie. Hier mogen we het reeds ontvangen bedrag van $105 per positie vanaf trekken.

Het break-evenpunt ligt op $509. Als we op 17 januari 2025 precies op dat niveau expireren, dan is het resultaat precies $0.
De maximale winst realiseren we als Meta bij expiratie op of boven de $510 staat. We verdienen dan $105. Mocht deze optieconstructie tegen ons ingaan, dan sluiten we de positie als het verlies oploopt tot $450. Voor deze constructie houden we een investering aan van $345 om het eventuele verlies af te dekken. Dit bestaat uit het verlies van de genoemde $450 minus de ontvangen $105.

Komt onze visie uit en staat de koers bij expiratie op of boven de $510, dan is het procentuele rendement 30%. Dat rendement wordt behaald in ongeveer twee maanden tijd.