Advieswijziging Crowdstrike | Beveiligingssoftware houdt hoge groei vast

Bedrijven en organisaties hebben wereldwijd te maken met een duidelijke toename van het aantal complexe cyberaanvallen. Er is daarom veel vraag naar beveiligingssoftware. Het Amerikaanse Crowdstrike is een van de marktleiders in cybersecurity en profiteert hiervan. De cijfers over het vierde kwartaal waren wederom beter dan verwacht. De omzet steeg met 33% naar $845,3 mln. Daarbij versnelde de terugkerende omzet uit abonnementen van nieuwe klanten met 27%. De operationele winstmarge maakte een sprong omhoog, van 15 naar 25%. Per aandeel verdubbelde de winst naar $0,95, waar analisten rekenden op $0,82.

Over heel het jaar is de omzet uitgekomen op $3,1 mrd, tegen $2,2 mrd het jaar daarvoor. De brutomarge steeg van 76 naar 78%, wat duidt op een sterke prijskracht. Voor bijzondere posten werd de nettowinst opgevoerd van $368,4 mln naar $751,8 mln, ofwel $3,09 per aandeel.

De onderneming is positief over het lopende boekjaar 2025, dat eind januari afloopt. Omzet en nettowinst zullen met ongeveer 29% stijgen. De winst per aandeel komt een kwart hoger uit, in een bandbreedte van $3,77 tot $3,97. Het groeipotentieel blijft groot en Crowdstrike herhaalt zijn ambitie om binnen vijf tot zeven jaar uit te komen op een terugkerende omzet van $10 mrd. De operationele winstmarge moet de komende jaren stijgen naar 28-32%, tegen 22% het afgelopen boekjaar. Dit zal zich dan ruwweg vertalen in een winst per aandeel van $14.

Enorme markt

De doelen zijn ambitieus maar realistisch. Crowdstrike bevindt zich met zijn cloudbeveiligingssoftware in een groeimarkt en breidt zijn aanbod uit naar aanpalende marktsegmenten, zoals logmanagement (verzamelen en opslaan van logbestanden) en identiteitsbescherming. Ook gaat het zich meer richten op IT-oplossingen. Hierdoor zal de potentiële marktomvang verder toenemen van $100 mrd naar $225 mrd in 2028.

Die nieuwe producten vinden gretig aftrek onder klanten. Door over te stappen op het platform Falcon van Crowdstrike kunnen ze het aantal IT-leveranciers terugbrengen, en zo de complexiteit en kosten van hun IT-infrastructuur verlagen. Falcon gebruikt kunstmatige intelligentie op cloud-schaal en geldt inmiddels als de standaard in de markt. Voor Crowdstrike ligt er nog een enorme markt te wachten, want 48% van de zogeheten endpoints zoals Windows pc’s en laptops gebruikt nog traditionele beveiligingssoftware van partijen als Microsoft, McAfee en Symantec. Verder zal het bedrijf zich meer gaan richten op het MKB en ook geografisch zijn vleugels uitslaan.

• Investeerderspagina van de onderneming

Advies aandeel CrowdStrike naar ‘houden’

Het aandeel is de laatste jaren fors opgelopen en bij een k/w van 85 zijn de fraaie groeivooruitzichten wel grotendeels in de koers verwerkt. Ik heb het aandeel Crowdstrike meerdere keren getipt en breng het koopadvies nu terug naar ‘houden’.

De auteur heeft een positie in Crowdstrike