Optietip | Veel potentie met Heineken

Heineken is een gevestigd merk met een wereldwijde aanwezigheid. Met distributie in meer dan 190 landen heeft het bedrijf een aanzienlijk marktaandeel, wat stabiliteit en diversificatie biedt voor investeerders. Daarnaast heeft Heineken een uitgebreid portfolio van andere merknamen, waaronder Amstel, Desperados en Strongbow. Deze diversiteit stelt het bedrijf in staat om verschillende marktsegmenten te bedienen en te profiteren van trends in de markt.

Innovatie is ook een belangrijke factor. Heineken blijft nieuwe producten en variëteiten lanceren om te voldoen aan veranderende smaken en voorkeuren van consumenten. Zo blijft het merk relevant en competitief in een dynamische markt.

Duurzaamheid is een integraal onderdeel van Heineken’s bedrijfsstrategie. Het bedrijf heeft zich gecommitteerd aan ambitieuze duurzaamheidsdoelstellingen, wat waarde kan creëren op lange termijn voor zowel de samenleving als beleggers.

Financieel gezien heeft Heineken een solide trackrecord van winstgevendheid en groei. Het bedrijf genereert consistente inkomsten en winst, ondersteund door een sterke operationele uitvoering en efficiënt kostenbeheer. Bovendien heeft Heineken een gezonde balans met een redelijke schuldpositie, wat stabiliteit en veerkracht biedt in economisch uitdagende tijden.

Al met al biedt Heineken een stabiele en professioneel beheerde beleggingsmogelijkheid in een industrie die historisch gezien veerkrachtig is gebleken. Met zijn sterke merken, wereldwijde aanwezigheid, focus op innovatie, duurzaamheidsinspanningen en solide financiële fundamenten, kan een investering in Heineken een verstandige keuze zijn voor beleggers die op zoek zijn naar groeipotentieel en stabiliteit op lange termijn in de bierindustrie.

Debet call spread

We zijn positief over Heineken en mogelijk komen op 14 februari goede jaarresultaten naar buiten. We spelen hierop in door een debet call spread op te zetten.

Het doel van een debet call spread is om te profiteren van een gematigde stijging in de koers van de onderliggende waarde. Een debet call spread is een optiestrategie waarbij een belegger gelijktijdig een call-optie koopt en een andere call-optie verkoopt, beide met dezelfde vervaldatum maar verschillende uitoefenprijzen. De uitoefenprijs van de gekochte call ligt daarbij altijd lager dan de uitoefenprijs van de verkochte call. De koper van de spread hoopt te profiteren van een stijging in de koers met beperkte risico’s. De winst is gemaximeerd op het verschil tussen de uitoefenprijzen van de gekochte en verkochte opties, minus de betaalde premie.

De optieconstructie

Het aandeel Heineken noteert momenteel ongeveer €93. We verwachten een stijging richting €100 voor 21 juni 2024. Dat is de looptijd van de opties die we gaan gebruiken.

We kopen een call met een uitoefenprijs van €95. De optiepremie daarvan is €3,90 en we betalen €390. Tegelijkertijd verkopen we een call met een uitoefenprijs van €105. Voor het verkopen van deze optie ontvangen we €90 (optiepremie: €0,90). De spread van deze optieconstructie is €10, het verschil in uitoefenprijs (de €95 en €105). Deze opties hebben een multiplier van 100, dus de waarde van deze optieconstructie kan nooit meer worden dan €1000. Per optieconstructie hebben we €390 minus €90 = €300 betaald. Het maximale risico is de volledige investering van €300. De maximale waarde van deze optieconstructie is €1000. Dit wordt bereikt als de koers van Heineken op 21 juni 2024 op of boven de €105 staat. De investering was €300 en het rendement is dan €700. Door de hefboomwerking van opties bedraagt de maximale procentuele winst op deze spread 233%.

Meer risicomijdende beleggers kunnen eerder winst nemen. Daarmee wordt de kans dat er winst wordt gemaakt op deze constructie groter. Uiteraard gaat dat ten koste van de maximale winst. Zo zou er een target aan de constructie gekoppeld kunnen worden van 50%. Daarmee wordt de optieconstructie gesloten als de optiepremie op €4,50 staat.

Door het gebruik van opties is uw risico lager. In dit geval kunt u maximaal 300 euro verliezen. Koopt u 100 aandelen, dan kan het verlies veel groter zijn. Uw potentiële rendement kan met deze optieconstructie vele malen groter zijn dan een aandelenpositie, in dit geval maximaal 233%.