Updates

Aandelen Nederland

Altice Europe

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Prosus

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Avantium

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Royal Dutch Shellº

Advies
kopen
Aandelen Nederland

KPN

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Volkswagen

Advies
kopen
Aandelen Nederland

SIF

Advies
houden
Aandelen Nederland

ForFarmers

Advies
houden

Updates

Aandelen Nederland

Altice Europe

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Prosus

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Avantium

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Royal Dutch Shellº

Advies
kopen
Aandelen Nederland

KPN

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Volkswagen

Advies
kopen
Aandelen Nederland

SIF

Advies
houden
Aandelen Nederland

ForFarmers

Advies
houden

Credit Suisse vindt Wolters Kluwer helemaal niet te duur

0 0 Leestijd ongeveer

Uitgever Wolters Kluwer is duurder dan veel sectorgenoten. Volkomen terecht, vindt Credit Suisse.

De jaarcijfers van Wolters Kluwer hebben de positieve visie van Credit Suisse op het aandeel bevestigd. Collega-analisten waren de afgelopen maanden juist negatiever geworden over de uitgever op basis van lagere groeiverwachtingen en een lagere winstmarge door hogere investeringen.

Opwaartse bijstelling

Naar aanleiding van de jaarcijfers stelt Credit Suisse zijn verwachtingen echter opwaarts bij. De bank gaat uit van een 0,2 procentpunt hogere operationele winstmarge van 23,8%. In combinatie met een autonome omzetgroei van zo’n 4% leidt die margeverwachting tot een winst per aandeel van €3,11 in 2020. Wolters Kluwer biedt een gestage omzetgroei zonder veel controverses rond zijn bedrijfsmodel. Dat onderscheidt het aandeel van veel sectorgenoten, waardoor de hogere waardering terecht is. Credit Suisse handhaaft dan ook het koopadvies voor de uitgever bij een met €3 verhoogd koersdoel van €75.

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.