Wat moet ik met Casey’s General Stores na de recente koersstijging?

Van dat vijftal was Casey’s, een uitbater van ruim 1900 tankstations met winkels langs snelwegen op vaak afgelegen lokaties, lange tijd de enige tip met een negatief rendement. Na een dieptepunt van $96 enkele maanden geleden volgde recent een mooi koersherstel tot $130.

De jongste kwartaalcijfers waren veel beter dan verwacht met een wpa van $1,90 (consensus $1,67). Ook de omzet van $2,59 mrd overtrof voor de eerste keer sinds begin 2017 de verwachtingen. Casey’s realiseerde hogere marges op de verkoop van brandstoffen en zag de verkopen van onder meer levensmiddelen in de shops, waar het bedrijf steeds meer de nadruk legt op de verkoop van warme maaltijden zoals pizza’s, met 3,2% stijgen.

Omzetgroei van 1,5 tot 3%

Voor het lopende boekjaar 2019 rekent Casey’s op een omzetgroei van 1,5 tot 3% voor de bestaande vestigingen. De geschatte k/w van 27 voor het lopende boekjaar oogt hoog, maar wordt gerechtvaardigd door de sterke vooruitzichten voor deze nichespeler. Wie de tip heeft opgevolgd kan het aandeel aanhouden, waarbij een stoploss wel raadzaam is.