Grote uitblinkers offensieve portefeuille
De offensieve portefeuille kent dit jaar enkele grote uitschieters in zowel positieve als negatieve zin. Tegenover teleurstellende rendementen voor opkomende markten en grondstoffen staan fraaie plussen voor de individuele aandelenposities en twee recent toegevoegde sector-ETFs.
Met een totaalrendement van nu 3,2% en een winst van 1,6% in 2013 doet onze offensieve portefeuille het naar behoren, zeker gezien de slechte performance van zwaarwegende categorieën als opkomende markten en grondstoffen.
Met name de vier fondsen waarmee we het thema opkomende markten bespelen (weging: 19,5%) drukken het rendement in 2013 met een gemiddeld verlies van 1,6%.
Enkele weken geleden verkleinden we bewust de weging in opkomende markten en grondstoffen, waarbij we de voorkeur gaven aan individuele aandelen waarmee we deze thema's deels bespelen.
Met een weging van nu 43,9% vormen de individuele aandelen nu de drijvende kracht.
Het rendement in 2013 is nu 7,9%, vooral dankzij enkele grote uitschieters met een beursnotering in de VS.
CSX, Dupont, Home Depot, Dollar Tree en PVH zijn allemaal goed voor een rendement van minstens 20%, aangevuld met Europese uitblinkers als Casino-Guichard (+18%) en SBM Offshore (+18,5%).
TWEE ETFS BLINKEN UIT
Behalve de individuele aandelen vallen met name ook twee sector- ETFs op die we respectievelijk in oktober en januari aankochten.
De Ishares Stoxx Europe600 Telecommunications ETF is in 2013 goed voor een rendement van 11,2%, met name dankzij de sterke performance van zwaargewichten Vodafone en BT Group, die samen 40% van de portefeuille vormen en dit jaar goed zijn voor koerswinsten van 27 en 24%.
Ook uitstekend vergaat het de eind januari aangeschafte Market Vectors Semiconductor ETF met nu 10,6% rendement in 2013. Hier is uitblinker Intel (+16%) met een weging van 20% erg belangrijk, geholpen door posities in toppers als ARM Holdings (+34%) en uiteraard het Nederlandse ASML.
Van de laatst toegevoegde aandelen is Potash nu de grootste stijger, met 6,3% winst, terwijl BHP Billiton met 3,8% verlies vooralsnog achterblijft. Met een kaspositie van 21,4% blijven we zoals altijd uitkijken naar nieuwe koopkansen.
Met een totaalrendement van nu 3,2% en een winst van 1,6% in 2013 doet onze offensieve portefeuille het naar behoren, zeker gezien de slechte performance van zwaarwegende categorieën als opkomende markten en grondstoffen.
Met name de vier fondsen waarmee we het thema opkomende markten bespelen (weging: 19,5%) drukken het rendement in 2013 met een gemiddeld verlies van 1,6%.
Enkele weken geleden verkleinden we bewust de weging in opkomende markten en grondstoffen, waarbij we de voorkeur gaven aan individuele aandelen waarmee we deze thema's deels bespelen.
Met een weging van nu 43,9% vormen de individuele aandelen nu de drijvende kracht.
Het rendement in 2013 is nu 7,9%, vooral dankzij enkele grote uitschieters met een beursnotering in de VS.
CSX, Dupont, Home Depot, Dollar Tree en PVH zijn allemaal goed voor een rendement van minstens 20%, aangevuld met Europese uitblinkers als Casino-Guichard (+18%) en SBM Offshore (+18,5%).
TWEE ETFS BLINKEN UIT
Behalve de individuele aandelen vallen met name ook twee sector- ETFs op die we respectievelijk in oktober en januari aankochten.
De Ishares Stoxx Europe600 Telecommunications ETF is in 2013 goed voor een rendement van 11,2%, met name dankzij de sterke performance van zwaargewichten Vodafone en BT Group, die samen 40% van de portefeuille vormen en dit jaar goed zijn voor koerswinsten van 27 en 24%.
Ook uitstekend vergaat het de eind januari aangeschafte Market Vectors Semiconductor ETF met nu 10,6% rendement in 2013. Hier is uitblinker Intel (+16%) met een weging van 20% erg belangrijk, geholpen door posities in toppers als ARM Holdings (+34%) en uiteraard het Nederlandse ASML.
Van de laatst toegevoegde aandelen is Potash nu de grootste stijger, met 6,3% winst, terwijl BHP Billiton met 3,8% verlies vooralsnog achterblijft. Met een kaspositie van 21,4% blijven we zoals altijd uitkijken naar nieuwe koopkansen.
Menno van Hoven
Menno van Hoven (1978) schrijft sinds 2007 voor Beleggers Belangen. Sinds 2011 beheert hij de dividendportefeuille. Menno is in 2002 afgestudeerd aan de Hogeschool voor Economische Studies in Rotterdam (management, economie, recht). Tijdens zijn studie werd hij in 2000 tweede in het landelijke beursspel van het Algemeen Dagblad, waarna hij zijn beleggingscarrière via onder meer MeesPierson en de dealingroom van Fortis Bank uiteindelijk voortzette bij Beleggers Belangen.