Updates

Aandelen Nederland

Aegon

Advies
kopen
Aandelen Nederland

PostNL

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Tesco

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Verizon

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

ATT

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Disney

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
houden
image description
Opinie Menno van Hoven, 6 mei 2013 11:27

Grote uitblinkers offensieve portefeuille

0 0 Leestijd ongeveer

Updates

Aandelen Nederland

Aegon

Advies
kopen
Aandelen Nederland

PostNL

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Tesco

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Verizon

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

ATT

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Disney

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
houden

De offensieve portefeuille kent dit jaar enkele grote uitschieters in zowel positieve als negatieve zin. Tegenover teleurstellende rendementen voor opkomende markten en grondstoffen staan fraaie plussen voor de individuele aandelenposities en twee recent toegevoegde sector-ETFs.

Met een totaalrendement van nu  3,2% en een winst van 1,6% in  2013 doet onze offensieve portefeuille het naar behoren, zeker gezien de  slechte performance van zwaarwegende  categorieën als opkomende markten en  grondstoffen.

Met name de vier fondsen  waarmee we het thema opkomende markten  bespelen (weging: 19,5%) drukken het  rendement in 2013 met een gemiddeld  verlies van 1,6%.

Enkele weken geleden verkleinden  we bewust de weging in opkomende  markten en grondstoffen, waarbij we de  voorkeur gaven aan individuele aandelen  waarmee we deze thema's deels bespelen. 

Met een weging van nu 43,9% vormen de individuele  aandelen nu de drijvende kracht. 

Het rendement in 2013 is nu 7,9%, vooral  dankzij enkele grote uitschieters met een  beursnotering in de VS.

CSX, Dupont,  Home Depot, Dollar Tree en PVH zijn allemaal  goed voor een rendement van minstens  20%, aangevuld met Europese uitblinkers  als Casino-Guichard (+18%) en SBM  Offshore (+18,5%).

TWEE ETFS BLINKEN UIT
Behalve de individuele  aandelen vallen met name ook twee sector-  ETFs op die we respectievelijk in oktober en  januari aankochten.

De Ishares Stoxx Europe600  Telecommunications ETF is in 2013  goed voor een rendement van 11,2%, met  name dankzij de sterke performance van  zwaargewichten Vodafone en BT Group, die  samen 40% van de portefeuille vormen en  dit jaar goed zijn voor koerswinsten van 27  en 24%. 

Ook uitstekend vergaat het de eind  januari aangeschafte Market Vectors Semiconductor  ETF met nu 10,6% rendement  in 2013. Hier is uitblinker Intel (+16%) met  een weging van 20% erg belangrijk, geholpen  door posities in toppers als ARM Holdings  (+34%) en uiteraard het Nederlandse  ASML.

Van de laatst toegevoegde aandelen  is Potash nu de grootste stijger, met 6,3%  winst, terwijl BHP Billiton met 3,8% verlies  vooralsnog achterblijft. Met een kaspositie  van 21,4% blijven we zoals altijd uitkijken  naar nieuwe koopkansen.  

@mennovanhoven