Offensieve portefeuille komt op stoom
De offensieve portefeuille lijkt eindelijk goed op stoom te komen met een duidelijke plus van 3,6%, waarvan de helft in de eerste handelsdagen van dit jaar werd gerealiseerd. De zwaarwegende categorieën aandelen, opkomende markten en grondstoffen blinken uit met enkele grote uitschieters.
Het nieuwe jaar is goed begonnen voor onze offensieve portefeuille met een rendement van 1,9% bij de slotkoersen van dinsdag.
Gemeten vanaf de portefeuillestart ruim twee jaar geleden is er nu sprake van een mooi totaalrendement van 3,6%.
Daarmee lijkt eindelijk de weg omhoog weer ingeslagen voor de portefeuille die bijna volledig belegd is in individuele aandelen en beleggingsfondsen en ETFs gericht op emerging markets, grondstoffen en small- en midcaps.
Eind vorig jaar brachten we de ruime kaspositie terug tot de huidige 18,2% met de aankoop van twee nieuwe Amerikaanse aandelen, Dollar Tree en EMC.
In 2013 zijn de posities in Europese small- en midcaps wederom de uitblinker met nu gemiddeld 3,2% rendement.
Met name het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds is daarvoor verantwoordelijk met een year to date stijging van ruim 5%.
Met een nog iets zwaardere weging van 8,9% doen ook onze investeringen in de categorie grondstoffen het tot dusverre prima in 2013 met een rendement van 2,4%, waar
ee het totale rendement gemeten vanaf de start van de portefeuille inmiddels op 6,3% staat, wat beter is dan alle overige categorieën. Dit jaar zijn het vooral de mijnbouwgerelateerde posities die uitstekend presteren, waaronder Global X Copper Miners ETF (+5,7%). .JPG)
Ook blijven de Agribusiness posities prima presteren met nu bijna 14% totaalrendement voor DWS Invest Global Agribusiness.
Opkomende markten (weging 24,2%) zetten ook de stijgende lijn van 2012 door met 2,4% winst in 2013, aangevoerd door de grote achterblijver van vorig jaar DWS Invest BRIC Plus, dat nu de stijgers aanvoert met een plus van 3,7%.
De individuele aandelen tot slot (weging 36,3%) doen het ook prima met 2,2% winst dit jaar en nu 3,8% totaalrendement.
Interessant is hier dat grootste uitblinker van 2012, LyondellBasell, ook 2013 prima is gestart met 5,7% winst. Het aandeel passeerde dan ook Experian als grootste stijger.
Het nieuwe jaar is goed begonnen voor onze offensieve portefeuille met een rendement van 1,9% bij de slotkoersen van dinsdag.
Gemeten vanaf de portefeuillestart ruim twee jaar geleden is er nu sprake van een mooi totaalrendement van 3,6%.
Daarmee lijkt eindelijk de weg omhoog weer ingeslagen voor de portefeuille die bijna volledig belegd is in individuele aandelen en beleggingsfondsen en ETFs gericht op emerging markets, grondstoffen en small- en midcaps.
Eind vorig jaar brachten we de ruime kaspositie terug tot de huidige 18,2% met de aankoop van twee nieuwe Amerikaanse aandelen, Dollar Tree en EMC.
In 2013 zijn de posities in Europese small- en midcaps wederom de uitblinker met nu gemiddeld 3,2% rendement.
Met name het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds is daarvoor verantwoordelijk met een year to date stijging van ruim 5%.
Met een nog iets zwaardere weging van 8,9% doen ook onze investeringen in de categorie grondstoffen het tot dusverre prima in 2013 met een rendement van 2,4%, waar
ee het totale rendement gemeten vanaf de start van de portefeuille inmiddels op 6,3% staat, wat beter is dan alle overige categorieën. Dit jaar zijn het vooral de mijnbouwgerelateerde posities die uitstekend presteren, waaronder Global X Copper Miners ETF (+5,7%).
Ook blijven de Agribusiness posities prima presteren met nu bijna 14% totaalrendement voor DWS Invest Global Agribusiness.
Opkomende markten (weging 24,2%) zetten ook de stijgende lijn van 2012 door met 2,4% winst in 2013, aangevoerd door de grote achterblijver van vorig jaar DWS Invest BRIC Plus, dat nu de stijgers aanvoert met een plus van 3,7%.
De individuele aandelen tot slot (weging 36,3%) doen het ook prima met 2,2% winst dit jaar en nu 3,8% totaalrendement.
Interessant is hier dat grootste uitblinker van 2012, LyondellBasell, ook 2013 prima is gestart met 5,7% winst. Het aandeel passeerde dan ook Experian als grootste stijger.
Menno van Hoven
Menno van Hoven (1978) schrijft sinds 2007 voor Beleggers Belangen. Sinds 2011 beheert hij de dividendportefeuille. Menno is in 2002 afgestudeerd aan de Hogeschool voor Economische Studies in Rotterdam (management, economie, recht). Tijdens zijn studie werd hij in 2000 tweede in het landelijke beursspel van het Algemeen Dagblad, waarna hij zijn beleggingscarrière via onder meer MeesPierson en de dealingroom van Fortis Bank uiteindelijk voortzette bij Beleggers Belangen.