Kleine plus in 2025 voor Dividendportefeuille en Broadcom in spotlights

In een wederom weinig spannende week liep het rendement van Dividendportefeuille met 0,4% op, waardoor in 2025 weer een minimaal plusje van 0,1% op het bord staat. Grootste stijger op weekbasis was Broadcom, dat een hoogste koers ooit bereikte van ruim $261 in aanloop naar de kwartaalcijfers.

Broadcom blijft fenomenaal presteren voor de Dividendportefeuille. Deze week was het aandeel met 9% winst de grootste stijger, waarmee het totaalrendement sinds de aankoop in september 2020 al 688% is. In februari verkochten we een plukje met een gewicht van 2% op $234,50 vanwege de fors opgelopen weging van het aandeel; het was toen met 8% met afstand de grootste positie. Dat bleek een gouden zet, want Broadcom viel begin april terug naar $146. Het herstel was echter weer net zo snel met inmiddels gewoon weer een nieuwe all time high en nu een weging van 6,8%. Wie de dip begin april kocht deed natuurlijk uitstekende zaken.

Eli Lilly

Een andere winnaar afgelopen week met +6,5% was Eli Lilly, dat we op 23 april als één van vijftien nieuwkomers toevoegden aan de Dividendportefeuille. Na een slechte start trekt het aandeel goed bij zonder richtinggevend nieuws, afgezien van het bericht van 27 mei dat Lilly SiteOne Therapeutics overneemt voor maximaal $1 mrd, om toegang te krijgen tot een experimenteel niet-opioïde pijnmedicijn (STC-004). Daarmee breidt het farmabedrijf zijn pijplijn voor chronische pijnbehandelingen uit en speelt het in op de groeiende behoefte aan alternatieven voor verslavende opioïden.

Het mooie aan Eli Lilly is dat het zo groot is en dankzij met name de succesvolle afslankmedicatie zo’n enorme cashflow genereert, dat dit soort overnames echt wisselgeld zijn. Het bedrijf is nu $725 mrd waard op de beurs. Het aandeel noteert nu tegen een k/w van 35, wat gezien de sterke groeivooruitzichten voor de komende jaren helemaal niet overdreven hoog is. We zitten natuurlijk vooral in Eli Lilly vanwege het dividend; in de sector is er geen beter (voorspelbaar) en stabieler aandeel dat jaar in jaar uit het dividend met 15% blijft verhogen.

LÓréal

Een derde stijger deze week was L’Oréal met 5% winst. The Financial Times meldt op basis van bronnen dat de Franse cosmeticagigant voor €1 mrd het Britse huidverzorgingsmerk Medik8 zou willen kopen om daarmee zijn aanbod van premium beautymerken te versterken. L’Oréal staat dit jaar op 11% winst en noteert tegen een k/w van bijna 30.

Ook het vorige week besproken Amphenol (+4%), het Zweedse Lifco (+3,5%), Broadcoms sectorgenoot Monolithic Power en nieuwkomers Rollins (ongediertebestrijding, +3%) en AAK (olien en vetten, +3%) behoorden tot de grootste stijgers. Dalers waren er eigenlijk niet met Ahold, dat 2% inleverde, als grootste verliezer.

Dollareffect

Dat de Dividendportefeuille desondanks nauwelijks opliep ten opzichte van vorige week komt hoofdzakelijk door de Amerikaanse dollar, die weer een tik kreeg en nu op 9,8% verlies staat ten opzichte van de euro in 2025. Liefst 17 aandelen staan op of vlakbij hun hoogste jaarkoers en die komen bijna allemaal uit de Verenigde Staten: Amphenol, Cintas, Norbit (Noorwegen), Curtiss-Wright, Microsoft, Trane, Broadcom, McKesson, Rollins, Lifco (Zweden), WM, Badger Meter, Deere & Co. Ecolab, ITT en Abbott.

Slechts twee aandelen staan vlakbij hun laagste jaarkoers: Thermo Fisher, dat we pas op 23 april kochten, juist vanwege de sterk gedaalde koers, en Owens Corning, een grote uitblinker in 2025 die dit jaar ruim 20% inlevert.