Updates

Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Novartis

Advies
houden
Aandelen Nederland

HAL Trust

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Siemens

Advies
houden
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Enel

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ABN Amro

Advies
houden

Actueel advies

Advies Martijn van Herpen, 6 nov 15:40

Nestlé | Voedingsaandeel wacht op betere tijden

0 0 Leestijd ongeveer

Aan de gestage daling van de koers van Nestlé lijkt maar geen einde te komen. De hoop is gevestigd op de nieuwe ceo en de aanstaande aandeelhoudersdag.

Bij de cijferpresentatie vorige maand onderkende Nestlé dat consumenten nog steeds in toenemende mate voorzichtig en selectief zijn. Daar komen ook nog zware onderhandelingen met retailers bij, waardoor producten van Nestlé soms tijdelijk uit het schap blijven.

Het heeft de organische groei van Nestlé in het derde kwartaal zo’n 0,5% verminderd. De verwachting voor de organische omzetgroei voor 2024 werd verder verlaagd van 3 tot 2%. De organische groei kwam in het derde kwartaal jaar op jaar uit op 1,9%. Alleen Nutrition & Health Science (4,8%) en Powdered & Liquid Beverages  (3,3%) wisten zowel volume als prijsgroei te realiseren. Bij divisie Huisdiervoeding was er wel volumegroei (2,8%), maar waren de prijzen 1,5% lager. De overige divisies lieten volumekrimp zien.

Ceo Laurant Freixe

Nestlé heeft het lastig en de per 1 september nieuw aangetreden ceo Laurent Freixe verwacht dat de moeilijke omstandigheden voorlopig aanhouden. Freixe is voortvarend aan de slag gegaan met herstructureren. De nu nog separate geografische divisies Latijns-Amerika en Noord-Amerika gaan vanaf 1 januari 2025 samen en de zone Groot-China wordt toegevoegd aan zone Azië, Oceanië & Afrika. Het moet leiden tot grotere eenvoud en kortere rapportagelijnen om snellere beslissingen mogelijk te maken.

Op dinsdag 19 november houdt Nestlé een aandeelhoudersdag. Hopelijk kan die een impuls brengen die het dalende koersverloop beëindigt. Freixe heeft aangegeven dat zijn focus in de eerste weken ligt op aanscherpen van de strategie en een actieplan en dat de eerste maatregelen al in aantocht zijn.

Advies aandeel Nestlé blijft ‘kopen’

Nestlé verwacht nu een winst per aandeel voor 2024 die tegen constante valutakoersen gelijk is aan vorig jaar (CHF4,80). Met het oog op de ook dit jaar weer aansterkende Zwitserse frank verlaag ik de taxatie naar CHF4,55.  Bij een k/w van 18,0 blijft het advies ‘kopen’.

CHF 2024 (t) 2023
Omzet (mln) 91,3 93,5
Wpa 4,55 4,80
Dividend 3,10 3,00

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €11,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!
Meer uitleg over inloggen? Lees de FAQ