Dividendportefeuille | Halfgeleidersector trekt de kar in 2024

Na een winst van 0,4% op weekbasis naar €497.836,82 is de Dividendportefeuille de magische grens van €500.000 genaderd tot €2136,18, ofwel minder dan een half procentpunt. Er waren meer dalers dan stijgers, maar de zwaargewichten blonken uit; zodoende staat de Dividendportefeuille op een mooie plus van 7% in 2024. Het waren wederom de halfgeleideraandelen die de kar trokken, met Broadcom als de grote animator.

Het semiconductorbedrijf lift mee op de AI (kunstmatige intelligentie)- golf en was al het zwaarst wegende aandeel in de Dividendportefeuille. Daarom kon het een extra stempel drukken op het totaalrendement in een relatief zwakke week. Met 8% koersstijging naar een nieuwe all-time high van $1400 is de weging van Broadcom nu 5,4%. Dat betekent dat dit aandeel ruimschoots achterblijvers als FMC (dat nu nog 0,7% weegt) compenseert, wat nog maar eens het zeer grote belang van een brede spreiding aantoont.

Broadcom is wel een van de absolute pareltjes op de beurs van de laatste jaren en ik ben natuurlijk heel blij dat dit aandeel in een relatief vroeg stadium in de Dividendportefeuille terechtkwam, hoofdzakelijk vanwege de uitstekende dividendstatistieken.

In september 2020 werd Broadcom gekocht tegen een relatief zeer lage waardering op een koers van $370,90. Inmiddels is dat, schrik niet, opgelopen tot $1400, wat een totaalrendement van 317% voor de Dividendportefeuille geeft. Dat is natuurlijk ongekend over zo’n korte periode en het bizarre is dat Broadcom, nu goed voor $600 mrd beurswaarde, ondanks de koersexplosie nog altijd relatief aantrekkelijk wordt gewaardeerd als je naar de verwachte winstontwikkeling voor de komende jaren kijkt. Mede hierdoor denk ik voorlopig helemaal nog niet aan winstnemen of een kleinere positie in Broadcom, dat een paar jaar geleden gewoon veel te laag stond vergeleken met de meeste sectorgenoten.

Bleeders

Ook de andere semiconductoraandelen kenden een prima week met winsten van 7% voor KLA Corp, 5% voor Microchip en 3% voor Monolithic Power. Twee opvallende namen voegden zich tussen dit gezelschap van grootste stijgers afgelopen week: FMC en Dollar General, jawel, de twee grote bleeders van vorig jaar. FMC pluste als grootste stijger op weekbasis 9%, maar staat in 2024 nog altijd op 9,1% verlies. Een duidelijke aanleiding voor deze stijging was er niet.

Ik denk dat beleggers vooral naar de grote achterblijvers kijken in een tijd dat veel topaandelen rond hoogste koersen ooit noteren. En FMC oogt natuurlijk spotgoedkoop met 4% dividendrendement en een k/w die de komende jaren onder de 10 duikt, als winst en omzet na het dramajaar 2023 weer herstellen. De onzekerheid overheerst echter nog bij de producent van gewasbeschermingsmiddelen, die met 0,7% weging totaal geen rol meer speelt in de Dividendportefeuille.

Bekijk ook het dossier Dividend Beleggen

In negatieve zin viel het Franse speciaalchemiebedrijf Arkema op met 6,5% koersverlies na magere jaarcijfers, waarmee het de grootste daler was. Ik vind vooral de kleine dividendverhoging van 2,9% naar €3,50 teleurstellend. Ook Arkema is inmiddels een aandeel dat ik mogelijk later dit jaar in ga ruilen voor een betere groeier.