Dividendportefeuille | Grens van €500.000 bijna bereikt

Het was opnieuw een uitstekende week: er waren een paar flinke dalers maar vooral veel zeer grote winnaars die bovendien relatief zwaar wegen. Het rendement van de Dividendportefeuille in 2024 is opgelopen tot 4,6% bij de slotkoersen van vrijdag 9 februari. Het totaalrendement sinds de start in september 2011 staat nu op +386,5%.

Dat betekent dat er nog slechts 2,9% stijging nodig is vanaf de huidige niveaus alvorens de magische grens van €500.000 is bereikt voor de Dividendportefeuille, die begon met €100.000. Het leuke is dan het totaalrendement met het verstrijken van de jaren steeds harder oploopt, wat betekent dat de grens van €1 miljoen normaliter veel sneller geslecht zal worden.

Winnaars en verliezers dividendportefeuille

Op weekbasis was semiconductorpareltje Monolithic Power, altijd één van de duurste Dividendportefeuilleaandelen, de grote uitblinker met 19,3% koerswinst na beter dan verwachte cijfers en vooral een ijzersterke outlook voor het eerste kwartaal dankzij AI.

Een andere grote winnaar (+13,3%) was het Deense Coloplast dat de grootste koerssprong in acht jaar tijd maakte na een sterker dan verwachte organische groei van 8% in het eerste kwartaal.

De verreweg grootste daler was helaas opnieuw FMC Corp, dat bijna 15% inleverde na een teleurstellende outlook voor de komende kwartalen, zeker na de juist positieve berichten van Corteva kort daarvoor. Met een weging van nog slechts 0,7% is FMC echter totaal irrelevant voor het totaalrendement.

Ik wacht op het herstel, dat uiteindelijk echt wel een keer gaat komen. Ook Orkla en L’Oréal kregen een tikje na cijfers, maar kwamen wel met goed dividendnieuws (zie verderop). Isolatie- en dakbedekkingsspecialist Owens Corning tot slot kreeg vrijdag een tikje nadat het de overname van deurenfabrikant Masonite voor $3,9 mrd aankondigde.

Dividendverhogingen Europa en VS

Het belangrijkste blijft natuurlijk het dividend, dat elk jaar verder groeit dankzij de combinatie van herbeleggen en vooral de dividendverhogingen van nagenoeg alle nu 47 posities. Het jaar 2024 is tot dusverre uitstekend gestart wat betreft dividend met inmiddels negen verhogingen een een gemiddelde groei van ruim 10%.

Dat percentage geeft bovendien een vertekend beeld aangezien het exclusief twee speciale dividenden is én met inbegrip van de eerste dividendverhoging van Microchip, dat later dit jaar normaliter nog drie keer het dividend gaat verhogen.

Deze week kondigde in Europa L’Oréal een dividendverhoging van 10% aan naar €6,60 per aandeel. Eerder waren er al dividendverhogingen door Assa Abloy (+12,5%), Lifco (+16,7%) en LVMH (+8,3%). Orkla hield het gewone dividend op NOK 3,00 maar zal dit jaar wel een extra dividend van NOK 3,00 uitkeren. In totaal dus NOK 6,00 dividend wat bij de huidige koers een dividendrendement van ruim 8% geeft.

In de Verenigde Staten kondigde verzekeraar American Financial onlangs het eerste speciale dividend van $2,50 aan en waren er fraaie dividendverhogingen van ITT (+10%), Trane (+12%), Monolithic Power (+25%) en in iets mindere mate ook Allegion (+6,7%) en PepisiCo (+7,1%). De komende weken verwacht ik nog veel meer forse dividendverhogingen.