Schroders | Beleggingskansen in China

Nu de gevolgen van klimaatverandering steeds duidelijker worden, zien steeds meer landen elektrische voertuigen als een van de oplossingen om de CO2-uitstoot terug te brengen. Schroders wijst erop dat China momenteel wereldwijd marktleider is in de toelevering aan de EV-waardeketen en diverse bedrijven binnen hun niche een dominante positie hebben opgebouwd.

Een daarvan is Sanhua Intelligent, een producent van belangrijke componenten voor batterij- en motortemperatuurregeling in EV’s. Sanhua Intelligent heeft wereldwijd een marktaandeel van circa 60% in airconditioningkleppen en meer dan 90% in de sector voor EV-ventielen. Tot de klanten behoren onder andere Tesla, Ford en BMW.

De opgelopen geopolitieke spanningen tussen de VS en China hebben onder meer geleid tot een verbod voor Amerikaanse technologiebedrijven om potentieel strategische halfgeleidertechnologie aan China te leveren. Tegelijkertijd heeft de coronapandemie ervoor gezorgd dat China zich meer richt op de eigen technologiesector en Schroders denkt dat onder meer ZWSoft daarvan kan profiteren. Dit bedrijf is in China een toonaangevende leverancier van CAD-software (Computer Aided Design-software), dat vaak wordt gebruikt door ontwerpers en ingenieurs en een markt die in China door de industriële digitalisering gestaag groeit. Volgens Schroders heeft ZWSoft een sterk technologisch voordeel ten opzichte van zijn concurrenten.

Verder ziet Schroders kansen in de gezondheidssector. Een van de redenen voor het strenge coronabeleid in China was het gebrek aan ziekenhuiscapaciteit en andere gezondheidsinfrastructuur. De uitbreiding hiervan is een belangrijke prioriteit van de Chinese regering, waarbij vooral gekeken wordt naar lokale leveranciers. Schroders denkt dat iRay Technology daar de vruchten van kan plukken, dat zich bezighoudt met de productie en verkoop van digitale röntgendetectoren.