Optietips VS | Premies innen met Netflix

Het sterk oplopend aantal coronabesmettingen in de westerse landen, het uitblijven van een pakket aan nieuwe steunmaatregelen in de VS en de aanloop naar de Amerikaanse presidentsverkiezingen zorgen ervoor dat de VIX-index, die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500, weer boven de 30 is uitgekomen. De huidige stand van 32 betekent dat er relatief veel premie in opties zit. Het historisch gemiddelde van de VIX-index ligt namelijk op 18. Dit maakt het schrijven van opties in het huidige beursklimaat interessanter dan de aanschaf ervan.

Voor de opening van een nieuwe positie is mijn keuze deze week op Netflix gevallen. Omdat het bedrijf reeds met cijfers is gekomen, is er al flink wat premie uit de opties gelopen omdat ook kwartaalcijfers altijd onzekerheid met zich meebrengen. Desalniettemin bevatten de opties nog altijd behoorlijk wat premie, en om daarvan te profiteren open ik een neutrale optiestrategie in de vorm van een iron condor.

Optiestrategie Netflix

Concreet gaat het om de verkoop van een NFLX dec20 420 put, de koop van een NFLX dec20 415 put, de verkoop van een NFLX dec20 560 call en de koop van een NFLX dec20 565 call. Per saldo wil ik $1,70 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $170 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Deze premie mag ik volledig behouden als de beurskoers van Netflix op expiratie tussen de $420 en $560 noteert. Bij de huidige beurskoers van circa $484 per aandeel bedraagt de statistische kans op succes bij opening circa 62%.

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Royal Dutch Shell, de Russell 2000 ETF IWM en de S&P500 SPY ETF.

Nasdaq QQQ ETF

De optiecombinatie op de Nasdaq QQQ ETF is op vrijdag gesloten. Daarmee mochten we 35,1% van de eerder ontvangen premie behouden. De iron condor is gesloten voor $2,50.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 26 oktober bedraagt 15,5%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De optiecombinatie op de SPY S&P500 is gesloten. (+45%)
• De geschreven put op Disney is gesloten. (+72%)
• De optiecombinatie op de Finance ETF XLF is gesloten. (+46%)
• De geschreven put op US Steel is gesloten. (+43%)
• De geschreven opties op Ford zijn gesloten. (+57%)
• De geschreven opties op Freeport-McMoRan zijn gesloten. (+26%)
• De geschreven putoptie op General Motors staat is gesloten. (+52%)
• De optiecombinatie op Facebook is gesloten. (+43%)
• De geschreven putoptie op Apple is gesloten. (-36%)
• De geschreven putoptie op Royal Dutch Shell staat nog open (ongerealiseerd -142%)
• De optiecombinatie op DraftKings is gesloten. (+11%)
• De optiecombinatie op de Russell 2000 ETF IWM staat nog open. (ongerealiseerd -37%)
• De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF staat nog open. (ongerealiseerd -4%)
• De geschreven putoptie op Chewy is gesloten. (+71%)
• De iron condor op de Nasdaq QQQ ETF is gesloten. (+35%)