Optietips VS | Op herhaling met General Motors
General Motors, bekend van de merken Chevrolet en Cadillac, moest noodgedwongen de deuren sluiten van een aantal fabrieken en de autoverkopen kwamen flink onder druk te staan in een periode waarin autofabrikanten tegelijk grote investeringen moeten doen in elektrisch en autonoom rijden, zodat de achterstand op marktleider Tesla niet te groot wordt.
Koers General Motors
Dit alles leidde ertoe dat de beurskoers van General Motors begin dit jaar halveerde. Sinds het dieptepunt op 18 maart van $16,80 hebben we een behoorlijk herstel gezien, maar beleggers in het aandeel kijken nog altijd aan tegen een jaarverlies van circa 29% aan. Daarmee zit er nog altijd behoorlijk wat pijn verwerkt in de koers. De afgelopen zes weken bewoog het aandeel tussen de $23 en $27. Het wachten is nu op een uitbraak. Net als de gemiddelde analist verwacht ik dat het aandeel eerder zal gaan stijgen dan dalen.
Van de 18 analisten die het aandeel volgen, vinden 16 het koopwaardig. Opvallend is dat geen enkele analist een verkoopadvies voor het aandeel geeft. Het gemiddelde koersdoel bedraagt $38,61. Daarmee liggen de koersdoelen circa $13 (50,6%) boven de huidige beurskoers.
Optiestrategie GM
Doordat niet met zekerheid is te voorspellen of er een serieuze tweede golf van het coronavirus komt, neem ik een positie in waarbij ik zelfs een positief rendement kan realiseren als de beurskoers de komende vier maanden met 15% zou dalen. Concreet gaat het om het schrijven van de GM dec20 23 put voor $1,70. Dit betekent dat ik de verplichting aanga om gedurende de looptijd van 136 dagen 100 aandelen af te nemen tegen de uitoefenprijs van $23 per aandeel. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 76%.
| Geschreven put-optie General Motors | |
| Verkoop | GM dec2020 23 put |
| Totaal te ontvangen premie | $1,70 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 18 december 2020 |
| Maximale winst | $170 |
| Maximaal verlies | $2130* |
| *Bij faillissement General Motors | |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Ford en Freeport-McMoRan.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 3 augustus 2020 bedraagt 17,4%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+45%)
- De geschreven put op Disney is gesloten. (+38%)
- De iron condor op Deere & CO is gesloten. (+20%)
- De geschreven put op General Motors is gesloten. (+42%)
- De iron condor op Nike is gesloten. (+36%)
- De optie combinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+21%)
- De optie combinatie op de Russell 2000 ETF is gesloten. (+59%)
- De geschreven putspread op Alibaba is gesloten. (+63%)
- De optiecombinatie op Tesla is gesloten. (-150%)
- De optiecombinatie op de SPY S&P500 is gesloten. (+45%)
- De geschreven put op Disney is gesloten. (+72%)
- De optiecombinatie op de Finance ETF XLF is gesloten. (+46%)
- De geschreven put op US Steel is gesloten. (+43%)
- De geschreven opties op Ford staan nog open. (ongerealiseerd +31,5%)
- De geschreven opties op Freeport-McMoRan staan nog open. (ongerealiseerd -8,7%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.