Optietips VS | Optiecombinatie op koperproducent

Op dit moment ben ik een stuk voorzichtiger bij het openen van nieuwe posities. De recente opmars van de aandelenbeurzen, gestuwd door centrale banken, heb ik gebruikt om mijn exposure in verschillende aandelen af te bouwen. Ik voorzie momenteel weinig opwaarts potentieel voor verschillende bedrijven op de korte termijn en houd daarom liever wat meer cash achter de hand dat ik aan het werk kan zetten bij een mogelijke correctie in de tweede helft van het jaar.

Niemand kan echter in de toekomst kijken en daarom ben ik van mening dat een belegger er goed aan doet om actief te blijven. Persoonlijk doe ik dat door het schrijven van kortlopende opties. Dat is op dit moment interessant, omdat de VIX-index met een stand van 25 nog ruim boven haar historisch gemiddelde van 18 staat. Dit betekent dat er relatief gezien veel premie zit in opties van verschillende Amerikaanse bedrijven en dat is in het voordeel van de schrijver van een optie. Bij de huidige marktomstandigheden focus ik mij op aandelen in de S&P500 met een lage beurskoers.

Optieconstructie Freeport-McMoRan

Een van de aandelen die voldoen aan mijn criteria is Freeport-McMoRan. De beurskoers van de grootste koperproducent ter wereld staat op slechts $13,40. Om te profiteren van het verstrijken van de tijd open ik een neutrale/bullish positie in de vorm van een driepoot. Concreet gaat het om de verkoop van een FCX sept20 13 put, de verkoop van een FCX sept20 14 call en de koop van een FCX sept20 15 call. Per saldo wil ik voor de volledige combinatie $1,15 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $115 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Het voordeel van deze driepoot is dat een belegger alleen geld kan verliezen bij een koersdaling. Bij een gelijkblijvende en stijgende beurskoers wordt er winst gerealiseerd. De statistische kans op succes bedraagt bij opening 74%.

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staat er enkel een positie open in Ford.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 27 juli 2020 bedraagt 18,1%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De geschreven put op Ford is gesloten. (+47%)
• De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+45%)
• De geschreven put op Disney is gesloten. (+38%)
• De iron condor op Deere & Co is gesloten. (+20%)
• De geschreven put op General Motors is gesloten. (+42%)
• De iron condor op Nike is gesloten. (+36%)
• De optie combinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+21%)
• De optie combinatie op de Russell 2000 ETF is gesloten. (+59%)
• De geschreven putspread op Alibaba is gesloten. (+63%)
• De optiecombinatie op Tesla is gesloten. (-150%)
• De optiecombinatie op de SPY S&P500 is gesloten. (+45%)
• De geschreven put op Disney is gesloten. (+72%)
• De optiecombinatie op de Finance ETF XLF is gesloten. (+46%)
• De geschreven put op US Steel is gesloten. (+43%)
• De geschreven put op Ford staan nog open. (ongerealiseerd +24%)