Optietips VS | Walt Disney op de weg terug
Walt Disney maakte onlangs bekend dat de pretparken in de staat Florida (VS) vanaf 11 juli 2020 weer hun deuren zullen openen. Ook op andere locaties is het bedrijf druk bezig om ervoor te zorgen dat het weer bezoekers kan ontvangen. De kans dat echte liefhebbers in juli ook weer een bezoek kunnen brengen aan Disneyland Parijs is aannemelijk. De Franse overheid heeft namelijk bekendgemaakt dat pretparken eind juni weer klanten mogen ontvangen.
De heropening is belangrijk voor aandeelhouders. Walt Disney haalt namelijk nog altijd 50% van de winst uit deze parken. Net als de gemiddelde analist, maak ik de inschatting dat de beurskoers de komende weken op zijn minst gelijk zal blijven en mogelijk licht zal stijgen. Op dit moment geven 18 van de 33 analisten die het aandeel volgen een koopadvies. Opvallend is dat slechts twee analisten Disney op ‘verkopen’ hebben staan. Het gemiddelde koersdoel van $120 ligt in lijn met de huidige beurskoers van $121.
Doordat het lastig is te voorspellen of er een tweede golf van het coronavirus komt, neem ik een positie in waarbij ik zelfs een rendement kan behalen als de beurskoers de komende twee maanden zou dalen met 20%. Concreet gaat het om het schrijven van de DIS aug20 95 put voor $1,70. Dit betekent dat ik de verplichting aanga om gedurende de looptijd van 66 dagen 100 aandelen af te nemen tegen de uitoefenprijs van $95 per aandeel. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 93%.
| Geschreven putoptie Walt Disney | |
| Verkoop | DIS aug20 95 put |
| Totaal te ontvangen premie | $1,70 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 21 augustus 2020 |
| Maximale winst | $170 |
| Maximaal verlies | $9330* |
| *Bij faillissement Walt Disney | |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in US Steel, de Russell 2000 ETF IWM en Tesla.
SPY S&P500 ETF
De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten, de gerealiseerde winst bedraagt circa 45%, de combinatie is teruggekocht tegen $1,16.
Rendement
Op 2 juli ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 15 juni bedraagt 15,6%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De optiecombinatie op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+35%)
- De geschreven putspread op Apple is gesloten. (+30%)
- De optiecombinatie op Shake Shack is gesloten. (-89%)
- De optiecombinatie op de Zilver ETF SLV is gesloten. (+62%)
- De geschreven put op Ford is gesloten. (+47%)
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+45%)
- De geschreven put op Disney is gesloten. (+38%)
- De iron condor op Deere & CO is gesloten. (+20%)
- De geschreven put op General Motors is gesloten. (+42%)
- De iron condor op Nike is gesloten. (+36%)
- De optie combinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+21%)
- De optie combinatie op de Russell 2000 ETF staat nog open. (ongerealiseerd -21%)
- De geschreven putspread op Alibaba is gesloten. (+63%)
- De optiecombinatie op Tesla staat nog open. (ongerealiseerd -35%)
- De optiecombinatie op de SPY S&P500 is gesloten. (+45%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.