Optietips VS | Profiteren van lichte beurscorrectie

In de laatste elf beursdagen is de S&P500 SPY ETF zonder enige echte correctie opgelopen van $293,22 naar $323,20. Ook op maandag was het weer feest op de Amerikaanse beurzen: de S&P500 won ruim 1%. Opvallend daarbij was dat de VIX-index, die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500, op dezelfde dag steeg met 5,3%. In het verleden is een dergelijke opvallende beweging vaak een indicatie geweest dat er de komende dagen een correctie volgt. In de praktijk daalt de VIX-index namelijk over het algemeen wanneer de markt stijgt, en loopt de VIX op wanneer de markt daalt.

Ondanks de recente opmars van de beurzen staat de VIX met een stand van 26 nog steeds ruim boven haar historisch gemiddelde van 18. Dit betekent dat er op dit moment relatief gezien veel premie zit in de opties op de S&P500 SPY ETF. Om te profiteren van een potentiële correctie of een zijwaartse beweging in de komende weken schrijf ik een verticale callspread.

Concreet gaat het om de verkoop van een SPY juli20 325 call en de koop van een SPY juli20 330 call. Per saldo wil ik $2,10 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $210 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. De premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie onder de $325 staat. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 63%.

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in US Steel, de Russell 2000 ETF IWM en Tesla.

AliBaba

De geschreven putspread op Alibaba is gesloten, de gerealiseerde winst bedraagt circa 63%, de combinatie is teruggekocht tegen $0,45.

Russell2000 ETF IWM

Om het risico te verlagen op de openstaande iron condor op de Russell 2000 ETF IWM heb ik de geschreven 114/119 putspread gesloten en tegelijkertijd de 138/143 putspread geschreven voor een extra credit van $1,50. In totaal heb ik nu $1,50+$1,80=$3,30 aan premie ontvangen op deze opties.

Rendement

Op 2 juli ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 8 juni bedraagt 15,3%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De driepoot op de Braziliaanse ETF EWZ is gesloten. (-56%)
• De optiecombinatie op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+35%)
• De geschreven putspread op Apple is gesloten. (+30%)
• De optiecombinatie op Shake Shack is gesloten. (-89%)
• De optiecombinatie op de Zilver ETF SLV is gesloten. (+62%)
• De geschreven put op Ford is gesloten. (+47%)
• De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+45%)
• De geschreven put op Disney is gesloten. (+38%)
• De iron condor op Deere & CO is gesloten. (+20%)
• De geschreven put op General Motors is gesloten. (+42%)
• De iron condor op Nike is gesloten. (+36%)
• De optie combinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+21%)
• De optie combinatie op de Russell 2000 ETF staat nog open. (ongerealiseerd -39%)
• De geschreven putspread op Alibaba is gesloten. (+63%)
• De optiecombinatie op Tesla staat nog open. (ongerealiseerd -9%)