Optietips VS: inspelen op herstel Apple
De beurskoers van Apple is in korte tijd met 8,3% gedaald. Ik verwacht een herstel en wil hiervan profiteren door het schrijven van een putspread.
Een verdere uitbreiding van het coronavirus heeft er voor gezorgd dat de volatiliteit terug is. De S&P500 verloor op maandag 3,4% en de VIX-index, die de impliciete volatiliteit weergeeft van de S&P500, steeg daardoor op dagbasis met 47%, van 17 naar 25. Daarmee lag de VIX-index 7 punten boven haar historisch gemiddelde van 18. Dit betekent dat er in een grote groep aandelen relatief gezien veel premie zit. Dat schept de ideale omgeving voor de schrijver van een optie.
Koers Apple onder druk
Met kandidaten in overvloed is mijn keuze deze week gevallen op Apple. De beurskoers is in korte tijd met 8,3% gedaald. Het aandeel kwam onder druk te staan nadat het management bekend maakte dat de eerder afgegeven omzetdoelstelling in het lopende kwartaal niet zal worden gehaald als gevolg van het coronavirus.
Ik maak de inschatting dat het aandeel op korte termijn niet onder de $290 zal raken, de laagste intraday-koers die het op maandag aantikte toen de angst onder beleggers het grootst was. Om te profiteren van een herstel of zijwaartse beweging schrijf ik een putspread. Het gaat om de verkoop van een AAPL mrt20 290 put en de koop van een AAPL mrt20 285 put. Per saldo wil ik $1,35 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $135 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Die premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie boven de $290 noteert. De statistische kans op succes bedraagt bij opening 69%.
| Geschreven putspread Apple | |
| Verkoop | AAPL mrt20 290 put |
| Koop | AAPL mrt 20 285 put |
| Totaal te ontvangen premie | $1,35 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 20 maart 2020 |
| Maximale winst | $135 |
| Maximaal verlies | $365 |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter: @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in US Steel, de Braziliaanse ETF EWZ en de euro.dollar ETF FXE.
Callspread VIX
De VIX apr20 14/19 callspread die ik op 27 november tipte op $2,30 heb ik op maandag kunnen sluiten op $2,85. Dit winst bedraagt 24%. Voornaamste reden van sluiten is het feit dat het een combinatie is waarvoor premie is betaald. De tijd werkt daardoor in het nadeel bij deze combinatie. Met de einddatum in zicht en de volatiliteit die in rustig vaarwater snel kan afnemen, was dit een mooi moment om winst te nemen.
Beyond Meat
De openstaande opties op Beyond Meat zijn met het oog op het verlagen van het risico gesloten. De geschreven BYND mrt20 80/90 callspread en de geschreven 110 BYND mrt20 110 put zijn teruggekocht tegen $17,60. Het verlies bedraagt 53%.
Rendement
Op 2 juli ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 24 februari bedraagt 5,1%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen.
- De geschreven putoptie op Dell is gesloten. (+31%)
- De iron condor op Uber is gesloten. (+27%)
- De iron condor op GLD is gesloten. (+48%)
- De geschreven opties op US Steel zijn gesloten. (-13%)
- De geschreven opties op UNH zijn gesloten. (-13%)
- De iron condor op SBUX is gesloten. (+20%)
- De optiecombinatie op Apple is gesloten ( -192%)
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+46%)
- De iron condor op GDX is gesloten. (+31%)
- De geschreven callspread op JPM is gesloten. (+69%)
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+74%)
- De verticale callspread op de VIX is gesloten (-100%)
- De geschreven putopties op US Steel zijn gesloten. (+78%)
- De geschreven opties op Beyond Meat zijn gesloten (-53%)
- De iron condor op GLD is gesloten. (+63%)
- De iron condor op TLT is gesloten. (+28%)
- De optiecombinatie op ULTA is gesloten. (+46 %)
- De geschreven opties op US Steel staan nog open (ongerealiseerd -110%)
- De iron condor op SPY S&P500 ETF is gesloten. (-62%)
- De optiecombinatie op SPDR S&P Biotech ETF XBI is gesloten. (+31%)
- De verticale callspread op UBER is gesloten. (+44%)
- De optiecombinatie op GLD is gesloten. (+25%)
- De iron condor op UNH is gesloten (+19%)
- De driepoot op de Braziliaanse ETF EWZ staat nog open (ongerealiseerd -31%)
- De optiecombinatie op FXE (EUR/USD) staat nog open (ongerealiseerd +23%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.