Updates

Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Altice Europe

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Curetis

Advies
houden
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
houden
Aandelen Nederland

SIF

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Siemens

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Boskalis Westminster

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Walt Disney

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Altice Europe

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Curetis

Advies
houden
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
houden
Aandelen Nederland

SIF

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Siemens

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Boskalis Westminster

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Walt Disney

Advies
kopen
Optietip Jeff Thijssen, 29 okt 16:51

Optietips VS: inspelen op cijfers US Steel

0 0 Leestijd ongeveer

Deze week schrijf ik een at-the-money putoptie op US Steel Corp. Het staalbedrijf komt op 30 oktober met cijfers, waardoor er relatief gezien veel premie in de opties zit. Het voordeel van de geschreven put is dat een belegger ook rendement kan behalen als de koers gelijk blijft.

De S&P 500 bereikte deze week een nieuwe all-time high. Als gevolg daarvan is de volatiliteitsindex de VIX sinds begin deze maand gedaald met bijna 40%. Begin oktober stond de index nog op 21, inmiddels is de stand 13. Dit betekent dat er op dit moment relatief gezien weinig premie in de Amerikaanse opties zit. Het historisch gemiddelde van de VIX ligt namelijk op 18.

Een lage VIX zorgt ervoor dat er minder kansen zijn voor schrijvers van opties. Enkel de opties van bedrijven die op korte termijn met cijfers komen, bevatten relatief gezien veel premie. Dit is logisch te verklaren. De beurskoers van een aandeel kan nog wel eens heftig reageren als de cijfers tegenvallen of beter blijken te zijn dan beleggers op voorhand dachten.

US Steel Corp

De opties op US Steel Corp (symbool op de beurs is letter X) bevatten op dit moment relatief gezien veel premie. De voornaamste reden hiervoor is dat het staalbedrijf op 30 oktober met cijfers komt. Ik kies deze week voor het schrijven van een putoptie omdat ik verwacht dat de cijfers positief zullen worden ontvangen. Mijn optimisme komt voort uit de cijfers van staalbedrijf Nucor, die beter waren dan verwacht. Daarnaast liet de ceo van Nucor, John Ferriola, weten dat de prijzen van staalproducten weliswaar ook in het derde kwartaal onder druk stonden, maar dat een bodem op de Amerikaanse markt in zicht is.

Geschreven putoptie

Concreet gaat het om het schrijven van de X NOV19 12 put voor $0,65. Dit betekent dat ik bij opening $65 ontvang. Met het schrijven van deze putoptie ga ik de verplichting aan om gedurende de looptijd van zeventien dagen 100 aandelen af te nemen tegen de uitoefenprijs van $12 per aandeel. Ik dien deze verplichting enkel na te komen als de koper van de putoptie zijn recht uitoefent. Dit kan zowel gedurende als op het einde van de looptijd gebeuren. De houder van de putoptie zal dit echter alleen doen als de beurskoers daadwerkelijk onder de $12 staat en er haast geen tijdswaarde meer in de optie zit.

geschreven put-optie US Steel Corp
VerkoopX NOV19 12 put
Contractgrootte100
Expiratiedatumvrijdag 15 november 2019
RisicoschattingHoog
Maximale Winst$65
Maximaal Verlies$1135*
Margin verplichting$282

* bij faillissement US Steel Corp

Update

Telkens als een positie word gesloten, laat ik dit weten via twitter @jeffthijssen. Vervolgens wordt de sluiting weergegeven onder ‘updates’. Op dit moment staat er enkel een combinatie open op Apple en de VIX.

Rendement

Op 2 juli ben ik van start gegaan met een nieuwe rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips met de slotkoersen van 28 oktober was 17,8%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premie, die per tip verschilt.

  • De geschreven putoptie op Dell is gesloten. (+31%)
  • De iron condor op Uber is gesloten. (+27%)
  • De iron condor op GLD is gesloten. (+48%)
  • De geschreven opties op US Steel zijn gesloten. (-13%)
  • De geschreven opties op UNH zijn gesloten. (-13%)
  • De iron condor op SBUX is gesloten. (+20%)
  • De optiecombinatie op Apple staat nog open (ongerealiseerd -104%)
  • De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+46%)
  • De iron condor op GDX is gesloten. (+31%)
  • De geschreven callspread op JPM is gesloten. (+69%)
  • De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+74%)
  • De verticale callspread op de VIX staat nog open (ongerealiseerd -2%)

 

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €10,95 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!