Jungo verstrekt via zijn crowdfunding-platform hypotheken aan Nederlandse consumenten. Aegon financiert de woning tot 80% van de marktwaarde. Particuliere beleggers nemen de resterende 20% voor hun rekening.
Dat doen zij indirect via obligaties die Jungo uitgeeft. De obligatiehouders hebben een achtergestelde positie ten opzichte van Aegon en staan dus achteraan de rij in geval van wanbetaling. Voor dit kredietrisico ontvangen ze een hogere rente, oplopend tot 2,8%.
Gebrekkige risicospreiding Jungo
De looptijd varieert per obligatie en bedraagt maximaal acht jaar. Elke obligatie is gekoppeld aan een specifieke hypotheek. Het bedrijf hanteert naar eigen zeggen een marktconform acceptatiebeleid en verstrekt ook informatie over de financiële achtergrond van de huiseigenaren. Toch zijn de wanbetalingsrisico’s voor particuliere beleggers lastig in te schatten. Verlies op een obligatie is vanwege de vaste lage rente nauwelijks te compenseren. Het is daarom zaak om goed te spreiden en in tientallen hypotheken te beleggen. Dat is helaas nu nog niet mogelijk, omdat Jungo momenteel nog slechts vier hypotheken in de aanbieding heeft. Voor mij is dit reden om voorlopig niet het platform te investeren.
Verder lezen?
Jeroen Boogaard
Jeroen Boogaard (1973) schrijft sinds 2011 voor Beleggers Belangen. Sinds 2010 is hij actief als zelfstandig financieel journalist, daarvoor werkte hij twaalf jaar bij een beleggingsmagazine als analist en later als adjunct-hoofdredacteur. Zijn specialisaties zijn vastgoed, Exchange Traded Funds (ETF's) en Nederlandse small- en midcaps.