Column: eindelijk rendement voor Jan Modaal
De beroemde econoom Paul Samuelson noemde deze uitvinding net zo belangrijk als de uitvinding van het wiel, het alfabet en de boekdrukkunst. Bogle’s doel was om het voor ‘the little guy mogelijk te maken een hoger rendement te behalen dan met beleggingsfondsen.
Dit hogere rendement zou ontstaan doordat zijn uitvinding stukken goedkoper was. Daarnaast worden beleggingsfondsen geleid door mensen. Die worden hebberig wanneer aandelen stijgen en gaan daardoor met een te riskante portefeuille een periode in waarin aandelen juist weer gaan dalen. Vervolgens overheerst de angst, waardoor ze te voorzichtig zijn in een periode waarin aandelen weer gaan stijgen.
Lager rendement
Bogle maakte elke belegger eigenaar van Vanguard. De winst van Vanguard keerde hij uit aan de aandeelhouders in de vorm van verlaging van de jaarlijkse beheerkosten.
Inmiddels heeft het beheerd vermogen van Vanguard de $5 bln bereikt, waardoor het bijvoorbeeld mogelijk is om tegen 0,04% per jaar te beleggen in alle Amerikaanse fondsen (3508 in totaal).
De beleggingsfondsen kunnen hier niet meer tegenop. De S&P kwam onlangs met het bericht dat 92,43% van de beleggingsfondsen over de afgelopen vijftien jaar een lager rendement heeft laten zien dan de index.
Wereldwijde samenstelling
Bogle heeft ervoor gezorgd dat mensen die niets van beleggen weten mooie rendementen kunnen behalen met aandelen. Mijn advies is: koop een index met een wereldwijde samenstelling. Sinds 1900 was het gemiddelde rendement per jaar 8%. Die 8% komt echter nooit op de borden. Het varieert van -41,4% (2008) tot +68,9% (1933). Hoe langer u geduld heeft, hoe meer het rendement richting de 8% per jaar zal bewegen. Hier moeten de kosten die u maakt nog wel van af.
Leg maandelijks in: kies een bedrag dat altijd beschikbaar is. Ook in tijden van economische tegenspoed. Neem minimaal vijftien jaar de tijd.
Voor iedereen bereikbaar
De Vanguard FTSE All-World ETF voldoet aan de eisen van Beleggers Belangen. De kosten bedragen 25 basispunten per jaar. Via de DeGiro is het mogelijk om een keer per maand gratis in de betreffende ETF te handelen. Bogle heeft ervoor gezorgd dat beleggen zo saai is als het kijken naar gras dat aan het groeien is en als verf die aan het drogen is. Met als resultaat dat mooie rendementen op lange termijn voor iedereen bereikbaar zijn.
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.