Updates

Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Aandelen Nederland

Just Eat Takeaway

Advies
houden
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fagron

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
houden
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
houden
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
houden
Aandelen Nederland

Unilever

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Tesla

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

RoodMicrotec

Advies
houden
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Walt Disney

Advies
kopen
Aandelen Nederland

RELX

Advies
houden

Updates

Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Aandelen Nederland

Just Eat Takeaway

Advies
houden
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fagron

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
houden
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
houden
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
houden
Aandelen Nederland

Unilever

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Tesla

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

RoodMicrotec

Advies
houden
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Walt Disney

Advies
kopen
Aandelen Nederland

RELX

Advies
houden
Opinie Menno van Hoven, 31 okt 2012 18:08

Opnieuw overnamebod portefeuillefonds

0 0 Leestijd ongeveer

Na eerder Mediq was er vandaag wederom een bod op één van de aandelen in onze offensieve portefeuille, resulterend in een fraaie koersstijging van bijna 40%.

De offensieve portefeuille van Beleggers Belangen presteert de laatste weken relatief sterk gezien het wisselvallige beursklimaat.

Bij de slotkoersen van dinsdag stond er een klein verlies van een half procent op het bord, ofwel een rendement van 7,3% in 2012.

De vele kwartaalcijfers van de afgelopen weken zorgden voor flinke verschuivingen in de portefeuille.

Zo werd grote verliezer Deckers Outdoor na wederom een zwak kwartaal uitgestopt en moest ook nieuwkomer Swedish Match de laatste twee dagen fors inleveren na cijfers.

Toch was er ook veel positief nieuws te melden, met als absolute uitsmijter het overnamebod van PVH op Warnaco, het bedrijf achter onder meer Calvin Klein en Speedo.

Na Mediq gaat het hier om de tweede overname in relatief korte tijd.

OPNIEUW OVERNAMEBOD
Na het vandaag aangekondigde bod staat Warnaco bijna 40% hoger in New York, goed voor een hoogste koers ooit (zie grafiek). 

De kans is groot dat we onze positie in Warnaco handhaven, aangezien PVH een prachtig bedrijf is dat toch al op onze watchlist stond. Aangezien de overname voor een deel in aandelen is overwegen wij deze in portefeuille te houden.

Overigens noteert ook de overnemende partij vandaag tot 20% hoger, wat zeldzaam is, en aangeeft dat de markt veel vertrouwen heeft in de deal.

De laatste keer dat we zo'n enthousiasme zagen omtrent een overname binnen deze sector was vorig jaar toen VF Corp Timberland overnam.

Wat er sindsdien met het aandeel VF gebeurde geeft ons veel vertrouwen. Wie mijn toenmalige koopadvies voor VF had opgevolgd kon binnen een jaar tijd ruim 60% koerswinst behalen. 

VERKOOP EN NIEUWE POSITIES
Deze week nemen we afscheid van één aandeel in de offensieve portefeuille, na een adviesverlaging tot verkopen door onze sectorspecialist. In het tijdschrift van vrijdag leest u uiteraard om welk aandeel het gaat.

Volgende week zullen we bekend maken welke nieuwe aandelen we kopen nu we ineens flink meer cash beschikbaar hebben dankzij de recente ontwikkelingen en verkooptransactie. De kaspositie is weer opgeklommen tot ruim 20% en dat is meer dan wij willen gezien het grote aantal mooie aandelen dat vandaag de dag tegen goede prijzen gekocht kan worden.

Onze abonnees worden in het tijdschrift op de hoogte gesteld van de nieuwe aankopen.

Inmiddels is Experian nog steeds de grootste stijger met nu 64,2% totaalrendement, gevolgd door Lyondell Basell met +38,7%. Grootste daler is nu SBM Offshore met 26% verlies.

Tekst: Menno van Hoven, 31 oktober 2012
(de auteur heeft een positie in Warnaco)