Defensieve portefeuille: Sanofi poetst verliezen weg
De daling van de opkomende-markten-ETF vormde afgelopen week aanleiding om bij te kopen. Verder blijft de grote kaspositie onaangetast – totdat zich mooie koopkansen voordoen uiteraard.
Defensieve portefeuille: uitbreiding van positie
Sinds onze aankoop in februari is de Vanguard FTSE EM (tickercode VFEM en ISIN IE00B3VVMM84) gedaald met 8,6%.
Defensieve portefeuille: profiteren van een dalende euro
Vorige week donderdag meldde voorzitter Mario Draghi dat de ECB de rente tot minimaal na de zomer van 2019 op 0% zal houden. De financiële markten hadden zo’n ruim monetair beleid niet verwacht. De euro ging in een paar uur tijd van $1,18 naar $1,15. Dit zijn extreem grote bewegingen voor volwassen valutaparen.
Defensieve portefeuille: Enel heeft last van de Italiaanse politiek
De onrust in de Italiaanse politiek heeft ook zijn weerslag gehad op onze aandelenpositie in het Italiaanse Enel. In de afgelopen maand ging het energieconcern met 11,8% onderuit, waardoor er nu jaarverlies van 5,1% op de borden staat.
Defensieve portefeuille: technologieaandelen zijn op stoom
Onze twee favorieten onder de grote technologieaandelen zijn Apple en Microsoft. Laatstgenoemde nam afgelopen week GitHub over voor $7,5 mrd.
Defensieve portefeuille: Microsoft is een witte raaf
Microsoft is het best presterende aandeel over 2018 en sinds de start van de defensieve portefeuille in 2010. De groei van het dividend is de laatste jaren wel wat vertraagd, maar dat baart ons geen zorgen.
Defensieve portefeuille: WPP is geen probleemgeval meer
WPP is niet langer een probleemgeval. Sinds 26 maart 2018 is het grootste advertentiebedrijf ter wereld gestegen met 23,6% tot een jaarwinst van 2,3%.
Defensieve portefeuille: herstel WPP
Sinds 25 april is het aandeel WPP met 15,4% gestegen. Hierdoor is het jaarverlies gedaald tot 2,56%. Het aandeel staat wel nog steeds op onze watchlist.
Defensieve portefeuille: veiligheid boven alles
De defensieve portefeuille staat dit jaar tot dusver op een negatief resultaat van 0,6% (vorige week: 1,2%). De MSCI World, de wereldwijde benchmark voor aandelen, staat 0,4% lager.
Defensieve Portefeuille: Value trap deert ons niet
De aandelen WPP en Sanofi presteren slecht en zitten mogelijk in een zogeheten ‘value trap’: extreem goedkope bedrijven waarvan de waardering maar blijft dalen. Toch doen we ze geen van beide van de hand.
Defensieve portefeuille: Geduld met Standard Life is op
De hoeveelheid cash in de defensieve portefeuille is tijdelijk vergroot door het afstoten van een positie die de afgelopen jaren niet heeft gebracht wat ervan werd verwacht. Het geduld met Standard Life is op.
Defensieve portefeuille presteert als verwacht
De defensieve portefeuille van Beleggers Belangen doet waarvoor hij gemaakt is: bescherming bieden in tijden van onrust.
Defensieve portefeuille: oorlogskas nog niet aan het werk
De oorlogskas is nog niet aan het werk. Sinds de start van 2018 heeft de MSCI World, de benchmark voor wereldwijde aandelen inclusief de ontvangen dividenden, 3,58% verloren. De defensieve portefeuille doet waarvoor deze gemaakt is, en verliest dit jaar 1,76%.
Defensieve portefeuille: goede cijfers Enel
Enel kwam vorige week donderdag met goede jaarcijfers. Het bedrijf verhoogde de payout-ratio van 65 naar 70%. Het Italiaanse nutsconcern verwacht nu een dividend van €0,28 in 2018, €0,33 in 2019 en €0,37 in 2020. In 2017 was het €0,23. Beleggers beloonden het aandeel met een stijging van 1,15%.
Defensieve portefeuille: opkomende markten en Münchener Rück
In de afgelopen week is de defensieve portefeuille van Beleggers Belangen 0,67% kwijtgeraakt. Het jaarverlies nam toe van 0,09% naar 0,86%. De MSCI World index heeft inclusief ontvangen dividenden in 2018 1,87% verspeeld.
Defensieve portefeuille: positief nieuws voor Apple en Cisco
Positief nieuws voor Apple en Cisco. Cisco maakte afgelopen week bekend dat het bedrijf de komende zes kwartalen 15% van de uitstaande aandelen gaat opkopen en vernietigen.
Defensieve portefeuille: elke vermogenscategorie in de min
Het was geen succesvolle week voor de defensieve portefeuille. Van onze 16 beleggingen staan er in 2018 maar 2 in de plus (Cisco +2,99%, Microsoft +0,93%). Elke vermogenscategorie staat in 2018 in de min: Aandelen (-3,71%), Obligaties (-2,39%), Beleggingsfondsen (-1,7%), Edelmetalen (-0,94%).
Defensieve portefeuille: Apple grootste verliezer
Apple grootste verliezer: Het bedrijf verloor in 2018 tot dusver 9,77%. Het grootste bedrijf ter wereld heeft met een koers-winstverhouding van 16,13 nog steeds een lage waardering ten opzichte van andere technologiebedrijven.
Defensieve portefeuille: nieuwe positie in opkomende markten
De afgelopen tijd hebben wij afscheid genomen van meerdere posities. Coca-Cola ging eruit omdat de balans van de grootste frisdrankfabrikant ter wereld aan het verzwakken was.
Defensieve portefeuille: Sanofi omlaag, Microsoft omhoog
Beleggers waren niet blij met de overname van Bioverativ voor €11 mrd door Sanofi. Maandag verloor de Franse farmaceut 2,9%, na eerder op -4,3% te hebben gestaan. De jaarwinst sloeg om in een verlies van 1,4%. Woensdag bij het slot stond de farmaceut weer op een kleine plus van 0,2%.