Redactietips Stephen Hendriks | Flink herstel in tweede kwartaal
Sanofi
Eind maart schreef ik dat ik me ondanks de grote koersdaling geen enkele zorg maakte over Sanofi (+3,3%). Dat was terecht. Het aandeel is inmiddels weer terug op het niveau van eind dit jaar en blijft aantrekkelijke gewaardeerd.
Rheinmetall
Het verhaal van Rheinmetall (-22,8%) is niet veranderd. De divisie Automotive lijdt, de Defensiedivisie floreert. Dat zal voorlopig zo blijven. Maar de financiële positie is ijzersterk waardoor ook het dividend over 2019 van €2,40 per aandeel is uitgekeerd.
Comgest Growth Emerging Markets Fund
Aandelen uit opkomende landen blijven een van de meer aantrekkelijk gewaardeerde vermogenscategorieën. Het Comgest-fonds (-11,3%), dat de helft van het verlies van het eerste kwartaal heeft goedgemaakt, is een prima manier om daar op in te spelen.
Eiffage
Als exploitant van tolwegen is bouwbedrijf Eiffage (-20,6%) hard geraakt door de coronacrisis. Het dividend is geschrapt, maar de financiële positie van het bedrijf is solide. Bovendien is Eiffage een van de bedrijven die van extra stimulerende overheidsuitgaven kunnen profiteren.
Thermo Fisher Scientific
Het aandeel van medische-technologiegigant Thermo Fisher Scientific (+10,5% in euro’s) bereikte eind juni de hoogste stand ooit. Het bedrijf versterkt voortdurend zijn marktposities door overnames (Qiagen, nog niet afgerond) en investeringen in bijvoorbeeld de productie van virussen voor toepassing van gentherapie.
Regenxbio/ UniQure
De beide gentherapie-bedrijven Regenxbio (-9,6% in euro’s) en uniQure (-38,2%) tellen samen voor één positie in mijn mini-portefeuille. Het duo was in het tweede kwartaal aan een forse opmars bezig, maar die werd voor uniQure bruut afgebroken door de licentie-overeenkomst met CSL Behring voor een gentherapie tegen hemofilie. Deze overeenkomst geeft uniQure financiële ruimte voor onder meer de ontwikkeling van een gentherapie tegen de ziekte van Huntington en investeringen in de productiefaciliteiten, maar neemt ook alle overnamefantasie in één klap weg waardoor het aandeel meer dan 20% verloor. Een begrijpelijke, maar misschien ook wel erg hevige koersreactie.
- Bekijk hier de beleggingstips van de andere redacteuren
Verder lezen?
Stephen Hendriks
Stephen Hendriks (1970) werkt sinds 1998 voor Beleggers Belangen. Na een studie Economie met specialisaties Macro-Economie en Financiering wilde hij de beleggerswereld in. Zijn keuze viel op Beleggers Belangen, een platform waar hij in volledige onafhankelijkheid zijn analyses zou kunnen schrijven. Stephen begon als redacteur, en is sinds 2001 adjunct-hoofdredacteur. Hij richt zich bij Beleggers Belangen vooral op assetallocatie en beleggingsstrategie. Zijn kennis op deze terreinen zet hij niet alleen in bij het beheer van verschillende portefeuilles, maar ook bij de door hem opgezette rubriek Beurs & Economie. Stephen is beheerder van de Pensioenportefeuille en beheert samen met Karel Mercx de Defensieve portefeuille. Ook maakt hij deel uit van het team dat de ETF-portefeuille beheert. Daarnaast schrijft hij sinds eind jaren ’90 over de sectoren Farmacie en Nutsbedrijven en is hij specialist op het terrein van bedrijfsobligaties. Zijn boekenkast is gevuld met alles wat maar met beleggen te maken heeft, van de klassiekers tot financieel-historische en kwantitatieve werken.