ING stelt de analisten niet teleur

In aanloop naar de tweedekwartaalcijfers verhoogden verschillende analisten hun taxaties voor ING. Zij spraken de hoop uit dat de rente-inkomsten het afgelopen kwartaal de bodem bereikt zouden hebben en waren vooral benieuwd naar de verwachtingen van ING.

De netto rentebaten kwamen het afgelopen kwartaal uit op €3,5 mrd en en de fees en commissies op €1,1 mrd, waardoor de totale inkomsten uitkwamen op €5,7 mrd. De operationele kosten bedroegen €3,0 mrd, wat resulteerde in een nettowinst van €1,7 mrd. Voor heel 2025 verwacht ING dat de kosten uitkomen aan de onderkant van de eerder afgegeven bandbreedte van €12,5-12,7 mrd. De groei van de fees en commissies komt aan de bovenkant van de bandbreedte van 5-10% uit. Zodoende schat ING in dat de inkomsten in 2025 gelijk zijn aan die in 2024, toen de jaarwinst €6,3 mrd bedroeg.

Analisten over aandeel ING

J.P. Morgan heeft naar aanleiding van de presentatie zijn winstverwachtingen voor de Nederlandse bank verhoogd. Als gevolg daarvan is het koersdoel opgetrokken van €21,50 naar €22,60 en blijft het advies ‘kopen’.

KBC Securities vond de netto rentebaten enigszins teleurstellend, maar is wel te spreken over de aangescherpte prognose. Het advies van KBC luidt ‘kopen’ met een koersdoel van €17,50.

UBS heeft er vertrouwen in dat de rentebaten zich vanaf heden zullen herstellen en heeft daarom het koersdoel verhoogd van €22,50 naar €24. Het advies blijft ‘kopen’.

RBC Capital Markets is iets terughoudender. De Canadese bank erkent dat de netto rentebaten de winstgroei ondersteunen, maar wil meer tekenen van herstel zien alvorens het aandeel koopwaardig te vinden. Het koersdoel is met €1 opwaarts bijgesteld naar €22 en het advies is gehandhaafd op ‘houden’.