Netflix overtreft hoge verwachtingen

Netflix boekte over het tweede kwartaal een omzetgroei van 16% naar $11,08 mrd en de aangepaste winst per aandeel kwam uit op $7,19. Volgens het Amerikaanse streamingplatform was de abonneegroei gezond en stegen de advertentie-inkomsten, mede geholpen door een zwakke dollar.

Uit onderzoek komt naar voren dat ongeveer de helft van de nieuwe Netflix-leden gekozen heeft voor het goedkopere abonnement waarin advertenties worden getoond. In 2024 was dat nog 40% en in 2023 slechts 20%. Het Amerikaanse streamingsplatform heeft zijn omzetverwachting voor 2025 verhoogd van $43,5-44,5 mrd naar $44,8-45,2 mrd.

Netflix profiteert opnieuw van exclusieve content

DZ Bank stelt dat Netflix opnieuw profiteerde van exclusieve content. In het afgelopen kwartaal bracht de streamingdienst nieuwe seizoenen uit van populaire series als Squid Game, Sirens, The Four Seaons en Ginny & Georgia. Daarbij is de serie- en filmpijplijn volgens de analisten zeer goed gevuld. DZ Bank verwacht verder dat de inkomsten van abonnementen waar advertenties worden getoond dit jaar verdubbelen. De Duitsers hebben hun koersdoel voor Netflix verhoogd van $1380 naar $1500 en het advies gehandhaafd op ‘kopen’.

Jefferies heeft eveneens zijn koersdoel opgetrokken naar $1500 en hanteert een koopadvies. De analist is vooral onder de indruk van de versnelling van de groei in de Verenigde Staten, Canada, Australië en Nieuw-Zeeland.

Winnaar voor de lange termijn

UBS ziet Netflix als een winnaar voor de lange termijn en de tweedekwartaalcijfers onderbouwen dit. De verhoogde vooruitzichten beloven volgens de zakenbank een sterke overgang naar 2026. De Zwitsers hebben hun koersdoel verhoogd van $1450 naar $1495 en het advies laten staan op ‘kopen’.

Volgens Bernstein Research kan Netflix dankzij zijn algoritme, dat gepersonaliseerde aanbevelingen voor films en series genereert, de grens van een marktkapitalisatie van $1 bln slechten. Op dit moment bedraagt de marktkapitalisatie $51 mrd. Het aandeel verdient het volgens Bernstein Research om met een premie te worden verhandeld. De analist heeft het koersdoel opwaarts bijgesteld van $1200 naar $1390 en het advies gehandhaafd op ‘kopen’.

Lees ook Netflix veerkrachtig door de storm

J.P. Morgan vindt dat gezien de hoge verwachtingen resultaten en vooruitzichten van Netflix vrij solide zijn. Wel blijft de Amerikaanse zakenbank van mening dat het aandeel na de forse koersstijging sinds begin dit jaar een adempauze nodig heeft. Het koersdoel is door J.P. Morgan verhoogd van $1230 naar $1300 en het advies blijft ‘houden’.