BlackRock ziet kansen in de VS

BlackRock stelt vast dat de grote Amerikaanse techbedrijven het afgelopen kwartaal de twijfels die waren ontstaan door de Chinese opkomst in kunstmatige intelligentie van zich af wisten te schudden. Mede daardoor steeg de gemiddelde winst van de ‘Magnificent Seven’ twee keer zo snel als van de S&P500.

AI is krachtig beleggingsthema

Voor de lange termijn blijft Artificial Intelligence voor deze sector een krachtig beleggingsthema. BlackRock schat in dat hyperscalers zoals Meta en Amazon dit jaar meer dan $370 mrd investeren in AI, tegenover $230 mrd in 2024, terwijl de operationele kasstromen opgeteld uitkomen op $739 mrd. Deze investeringen komen waarschijnlijk in de hele keten terecht, van datacenters en energieopwekking tot software en toepassingen.

Lees ook DeepSeek zorgt voor heroverweging AI

De winst in de Amerikaanse gezondheidszorg steeg in het eerste kwartaal op jaarbasis met 44%. Toch is de sector omgeven door onzekerheid door aankondigingen van de Amerikaanse overheid over geneesmiddelenprijzen. Binnen de sector geeft BlackRock de voorkeur aan bedrijven die gespecialiseerd zijn in medische apparatuur en benodigdheden. Deze bedrijven profiteren van zowel de vergrijzing als innovatie, zoals AI-gestuurde chirurgische robots.

Best presterende sector

De financiële sector is tot dusver dit jaar de best presterende sector, wat vooral te danken is aan de hogere rentes. Amerikaanse financiële instellingen boekten volgens BlackRock in het eerste kwartaal solide resultaten, met een gemiddelde winstgroei van iets meer dan 6%.

Lees ook Apple | AI als nieuw verdienmodel

Ondanks deze weinig spectaculaire stijging denkt BlackRock dat het momentum in de sector aanhoudt. De toegenomen investeringen zorgen voor groei van het aantal leningen en de kapitaalmarktactiviteit. Tegelijkertijd kunnen de bedrijfskosten voor deze bedrijven dalen dankzij de toepassing van kunstmatige intelligentie.