Winstmomentum en controversiële overname voor Salesforce

Salesforce boekte over het afgelopen kwartaal een omzet van $9,8 mrd, tegenover $9,3 mrd een jaar eerder. Volgens het Amerikaanse softwarebedrijf winnen de investeringen in kunstmatige intelligentie aan momentum. De nettowinst steeg op jaarbasis van $1,53 mrd naar $1,54 mrd, wat neerkomt op een winst per aandeel van $1,59.

Voor het lopende kwartaal rekent Salesforce op een omzet van $10,1-10,2 mrd en een winst per aandeel van $1,80-1,82. Het bedrijf verwacht dat door de lagere dollarkoers bedrijven buiten de VS hun slag slaan en de omzet over het volledige boekjaar uitkomt tussen $41-41,3 mrd in plaats van $40,5-40,9 mrd. De winst per aandeel wordt geschat op $7,15-7,21.

Salesforce neemt Informatica over

Verder kondigde Salesforce eind mei de overname van Informatica voor $8 mrd aan. Dit Amerikaanse bedrijf ontwikkelt AI om routinematig werk voor werving en klantenservice te vervangen.

Lees ook Salesforce | Koersklap voor reus in klantenbeheer

Goldman Sachs vond de kwartaalcijfers van Salesforce solide en stelt dat de recente koersdaling komt doordat beleggers bezorgd zijn over de marges. De Amerikaanse bank denkt dat juist de weg is vrijgemaakt voor een duurzame groei in combinatie met stijgende marges. Het management van Salesforce legt namelijk sterk de nadruk op winstgevende groei. Goldman Sachs heeft het koersdoel verhoogd van $340 naar $385 en het advies gehandhaafd op ‘kopen’.

Vraag lijkt stabiel te blijven

De resultaten van Salesforce suggereren volgens Bank of America dat de vraag stabiel blijft. De analist is opgelucht dat het management de vooruitzichten voor een abonnementengroei van 9% in constante valuta voor het boekjaar 2026 heeft herhaald. Wel blijft het moment voor een groeiversnelling onduidelijk. Verder verwelkomt Bank of America de overname van Informatica. Zij benadrukken dat Informatica een sterk klantenbestand heeft en expert is op het gebied van data-integratie en -beheer, wat de datamanagementdiensten van Salesforce zal versterken. Bank of America heeft het koersdoel met $10 verhoogd naar $360 en het advies luidt ‘kopen’.

• Investeerderspagina van de onderneming

Voor RBC Capital Markets waren de cijfers van Salesforce grotendeels in lijn met de verwachtingen. Maar de Canadese zakenbank plaatst juist vraagtekens bij de noodzaak van de deal met Informatica en wijst op de implementatierisico’s die ermee gepaard gaan. RBC verlaagt het advies voor Salesforce van ‘kopen’ naar ‘houden’ en stelt het koersdoel bij van $420 naar $275.