Safran | Ziet u nog verder potentieel voor dit defensiebedrijf?
Safran levert ook een breed scala aan onderdelen en vliegtuiginterieur. Onderhoud is goed voor 40% van de omzet. Met de verhoogde defensie-uitgaven ligt de hele sector er goed bij. Safran is alleen dit jaar al ruim een derde meer waard geworden.
De autonome omzetgroei van 19,1% over het eerste kwartaal was bovengemiddeld. Voor geheel 2024 zit eenzelfde omzetgroei in het vat en een stijging van het operationele resultaat van circa 25%.
Ook analisten rekenen op voortgaande winstgroei. Voor 2026 ligt de verwachting op een wpa van €9,50. Dat geeft een k/w van ruim 22. Dat is relatief hoog, maar daar staan hoge marges en groei tegenover.
Advies aandeel Safran op ‘houden’
Grootste risico zit in de beschikbaarheid van onderdelen. Wij zien nog wel ruimte voor hogere koersen, maar volstaan met een stevig houdadvies.
De koers noteert boven het gemiddelde koersdoel van analisten van €213,70, het actuele koersdoel van Barclays ligt evenwel op €240.
Verder lezen?
Peter Schutte
Peter Schutte (1969), econoom met afstudeerrichting monetaire economie, is sinds 1996 werkzaam in de financiële journalistiek. In deze hoedanigheid heeft hij zich altijd beziggehouden met het geven van aandelenadviezen. Sinds 2011 werkt hij op freelancebasis voor Beleggers Belangen, waarvoor hij actief bedrijven in de transport- en logistieke sector volgt. Peter is verder gespecialiseerd in Nederlandse small- en midcaps, waarvan hij regelmatig bestuurders interviewt. Daarnaast schrijft hij over macro-economische en monetaire ontwikkelingen. Peter is zelf een actief belegger, iets wat hij als een voorwaarde beschouwt voor het geven van goede beleggingsadviezen. Ook in zijn eigen beleggingen legt hij de nadruk op Nederlandse small- en midcaps.