Updates

Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

SIF

Advies
houden
Aandelen Nederland

Alfen

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Siemens

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
houden
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ABN Amro

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Walt Disney

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Pfizer

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aperam

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TKH

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Apple

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Linde

Advies
houden
Aandelen Nederland

Vopak

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
kopen

Actueel advies

Advies Jeff Thijssen, 14 mei 12:04

Ahold Delhaize | Supermarktketen weet marges op peil te houden

0 0 Leestijd ongeveer

De adviesverhoging naar 'kopen' eerder dit jaar voor Ahold Delhaize pakte met een rendement van 17,3% goed uit. De eerstekwartaalcijfers stemden ook tevreden.

De omzet bij Ahold Delhaize is in het eerste kwartaal van 2024 uitgekomen op €21,7 mrd, een toename van 0,4% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. Daarmee vielen de verkopen op groepsniveau niet tegen, rekening houdend met de desinvestering van FreshDirect in de VS en het feit dat in Nederland de tabaksverkopen wegvielen. Met dat laatste voldoet Ahold Delhaize alvast aan de nieuwe wetgeving: vanaf 1 juli mogen supermarktketens in Nederland namelijk geen tabaksproducten meer verkopen.

De operationele marge van Ahold Delhaize kwam net als een jaar eerder exact uit op 4,0%. De vrije kasstroom bedroeg €376 mln en onder aan de streep bleef een winst per aandeel over van €0,54. In een toelichting liet het management weten op schema te liggen om de doelstellingen voor 2024 te behalen.

Daartoe behoren onder andere een operationele marge van minimaal 4.0% en een vrije kasstroom van €2,3 mrd. Dat is een aanzienlijk bedrag wanneer we dit afzetten tegen de marktkapitalisatie van €28,1 mrd. Ook dit jaar maakt Ahold Delhaize dus de bijnaam van cashflowmachine waar. Aandeelhouders kunnen daardoor wederom rekenen op een mooi dividend en de terugkoop van eigen aandelen.

Advies aandeel Ahold Delhaize op ‘kopen’

Voor de komende jaren rekenen we net als analisten op een bescheiden omzetgroei bij Ahold Delhaize. Uitgaande van een operationele marge van 3,8% in 2024 – wat onder de doelstelling ligt – moet een winst per aandeel van €2,80 tot de mogelijkheden behoren. Bij de huidige beurskoers van €29,71 betaalt u als belegger dan afgerond 11 maal de winst. Ondanks de recente koersstijging is Ahold Delhaize daarmee nog altijd niet duur te noemen. Mede vanwege het mooie dividendrendement van bijna 4% herhalen we ons koopadvies voor het aandeel Ahold Delhaize.

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €10,75 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!
Meer uitleg over inloggen? Lees de FAQ