Redactietips Karel Mercx | Prima eerste kwartaal
Bovendien anticipeert de Fed op renteverlagingen in 2024. Mogelijk komt er zelfs een verlaging, terwijl de S&P500 op een recordhoogte staat, een scenario dat eerder alleen in 1998 voorkwam en leidde tot een uitzonderlijk beursjaar in 1999. Daarom richt mijn portefeuille zich op beleggingen die profiteren van hoge liquiditeit, zoals cryptovaluta’s en edelmetalen.
Met een rendement van +31,3% in het eerste kwartaal, terwijl de benchmark de MSCI World Index op een totaalrendement van 9,0% blijft steken, ben ik tevreden. Sinds de start van mijn portefeuille op 1 oktober 2015, gebaseerd op mijn redactietips, bedraagt het rendement 288,7%, tegenover 173,5% voor de MSCI World inclusief dividend.
VanEck’s Bitcoin ETN (29 maart: €35,43)
Ondanks de groeiende diversiteit in crypto-toepassingen, blijft bitcoin de kernvaluta in het digitale domein. De VanEck’s Bitcoin ETN (ISIN: DE000A28M8D0) heeft een rendement van 68,6% opgeleverd. Met de verwachte instroom van Amerikaanse ETF’s in de nabije toekomst anticipeer ik op nog hogere koersen.
VanEck’s Ethereum ETN (29 maart: €19,70)
De dynamiek tussen bitcoin en ethereum lijkt op die tussen large- en midcap-aandelen: ethereum (als midcap) heeft een grotere volatiliteit, met meer winst tijdens bullmarkten en grotere verliezen tijdens berenmarkten. Dit idee bespeel ik via VanEck’s Ethereum ETN (DE000A3GPSP7), die in het eerste kwartaal een rendement van 54,1% behaalde.
VanEck’s Solana ETN (29 maart: €9,40)
Solana staat net als ethereum bekend om zijn ‘smart contracts’, maar voert deze uit op een geavanceerder niveau. Echter: de kleinere gemeenschap van solana vergeleken met die van ethereum leidt tot minder stabiliteit. Solana lijkt dan ook op een smallcap, met bijbehorende risico’s en kansen. VanEck’s Solana ETN (DE000A3GSUD3) is mijn meest succesvolle tip, met een stijging van 81,0%.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (29 maart: $35,12)
De aanvang van de laatste drie bullmarkten voor goudmijnaandelen viel samen met de periode tussen de laatste renteverhoging van de Fed en de eerste renteverlaging. Gezien deze historische trend, verwacht ik voor deze ETF (IE00BQQP9F84) een verbetering ten opzichte van de magere 4,5 % in het eerste kwartaal.
Wheaton Precious Metals (29 maart: $47,13)
Wheaton Precious Metals is met 7% een van de zwaarst wegende fondsen in de VanEck Vectors Gold Miners ETF. Wheaton is een van de veiligste goudmijnaandelen. Het koopt immers voor een vaste prijs zilver en goud in van mijnbouwbedrijven die deze edelmetalen als restproduct naar boven halen en verkoopt dat voor een variabele prijs weer door.
First Majestic (29 maart: $5,88)
Het plotselinge sluiten van een grote mijn in 2023 heeft het vertrouwen in First Majestic aangetast. Toch behoud ik enige hoop, aangezien een bullmarkt in edelmetalen mogelijk een positieve wending kan geven aan de situatie.
Unilever (29 maart: €46,52)
In vergelijking met Nestlé wordt Unilever nog steeds gezien als het minder aantrekkelijke bedrijf. Met een verhouding van de vrije kasstroom (wat overblijft na aftrek van kosten, uitgaven en investeringen) tot de beurswaarde van 6,5%, is de waardering echter aantrekkelijk genoeg om een toekomstige koersstijging af te wachten.
iShares USD Treasury Bond 20+ Yr ETF (29 maart: $4,61)
Deze positie is gunstig bij een recessie in de VS, aangezien recessies over het algemeen deflatoir zijn en leiden tot lagere rentetarieven. De significant negatieve yield curve wijst erop dat de recessie voor de huidige economische cyclus nog moet plaatsvinden.
De auteur heeft een positie in bitcoin, ethereum, solana en de goudmijnaandelenindex.
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.