Dividendportefeuille | Nieuwe recordstand na sterke week

Ik zeg wel vaker dat beurskoersen uiteindelijk het dividend volgen en in het geval van de Dividendportefeuille is dat uiteindelijk altijd omhoog. Nadat over 2023 voor het eerst de magische grens van €10.000 aan dividend op jaarbasis werd doorbroken, volgen nu ook de beurskoersen.

Recordhoogte dividendportefeuille

Op 26 januari sloot de portefeuille af op een all time high van €473.107. Dat geeft gemeten vanaf de start in september 2011 een totaalrendement van 373,1%. Het rendement in 2024, vorige week nog negatief, maakte een sprong naar +1,7%, dankzij een groot aantal aandelen dat met sterke cijfers kwam. Omdat het hoofdzakelijk om achterblijvers in 2023 gaat, was de positieve koersreactie vaak bovengemiddeld.

Dat komt goed uit want juist de altijd zo uitblinkende halfgeleideraandelen – die de laatste jaren de drijvende kracht waren achter het rendement van de Dividendportefeuille – kenden een mindere week, met verliezen van 2 tot 5% voor KLA Corp, Microchip en Monolithic Power.

Broadcom leidende rol binnen tech

Zwaargewicht Broadcom, nu goed voor een weging van 4,9%, deed het relatief nog het beste met een verlies van slechts 0,5% ten opzichte van vorige week. Ook dat is geen verrassing op basis van de activiteiten (AI, bredere spreiding) en natuurlijk de combinatie van waardering, dividendrendement en dividendgroei, waarin Broadcom nog altijd koploper is binnen de sector.

Per saldo was het verder gewoon een prima week met tegenover 13 kleine dalers ook 34 stijgers, waaronder enkele zeer grote. Het leuke daarbij is dat vooral de achterblijvers of aandelen die 2024 slecht zijn gestart sterk presteerden, vaak na meevallende kwartaalcijfers.

LVMH toont spierballen

Het mooiste voorbeeld hiervan is luxereus LVMH, dat na een hoogste koers ooit van €904,60 vorig jaar april weer ver was teruggevallen naar een dieptepunt €644 op 17 januari. En jawel: vlak daarna werden ijzersterke cijfers met een koerssprong van 12% beloond. De omzet in het vierde kwartaal steeg met 10% tot €24 mrd en organisch groeide LVMH in alle divisies harder dan waar analisten op hadden gerekend. Enigszins teleurstellend was voor mij dan ook wel het slotdividend van €7,50, wat slechts 7% hoger is dan een jaar eerder.

De dividendgroei over heel 2023 duikt daarmee voor het eerst in jaren weer in de enkele cijfers, wat gezien de omvang van het bedrijf (zie ook ASML) natuurlijk beter past. Van de conservatieve jaarlijkse betaling van inmiddels €6,5 mrd gaat bijna de helft naar de familie Arnault, die natuurlijk weinig opschiet met een sterkere dividendgroei als er toch al miljarden per jaar binnen komen.

Bekijk ook het dossier Dividendbeleggen

De volledige top-7 stijgers afgelopen week bestaat uit aandelen die nog wel iets goed te maken hadden, zoals Tecan (+8%), het Duitse Merck (+6,6%), DSM-Firmenich (+5,8%), Diageo (+5%), FMC Corp (+5,0%) en AGCO (+4,7%). Veel van deze aandelen waren te ver weggezakt en zouden in 2024 normaliter nog veel verder moeten kunnen herstellen. We staan aan de vooravond van een drukke periode, tot 9 februari komt ruim de helft van alle portefeuilleaandelen met cijfers. In Europa zijn dat eerst Lifco, Assa Abloy en L’Oréal.