Salesforce | Analisten in de wolken

De koers van Salesforce steeg op 30 november met ruim 9% naar $251,77. Het Amerikaanse softwareconcern noteerde over het derde kwartaal een omzet van $8,7 mrd en een aangepaste winst per aandeel van $2,11. Voor heel 2024 heeft het bedrijf zijn verwachting voor de aangepaste winst per aandeel verhoogd van $8,04-8,06 naar $8,18-8,19.

Indruk gemaakt

Salesforce heeft indruk gemaakt op Jefferies. Naast dat het bedrijf de verwachtingen duidelijk overtrof heeft het ook ambitieuzere doelstellingen geformuleerd. Jefferies schat in dat Salesforce de komende jaren een tweecijferige procentuele omzetgroei zal realiseren, in combinatie met een marge van meer dan 30%. De analisten hebben hun koersdoel voor Salesforce met $25 verhoogd naar $300 en het advies luidt ‘kopen’.

Bank of America vindt de cijfers van Salesforce zeer solide en wijst erop dat het aantal deals van meer dan $1 miljoen met 80% toenam. De groei van de orderportefeuille met 13% overtrof de analistenraming van 10%. Bank of America is van mening dat Salesforce ook een aandeel is voor beleggers die willen inspelen op kunstmatige intelligentie. De Amerikaanse zakenbank heeft zijn koersdoel opwaarts bijgesteld van $280 naar $300 en het advies gehandhaafd op ‘kopen’.

Verkoopsucces

RBC Capital Markets wijst op het verkoopsucces van onder andere DataCloud/EinsteinGPT. De analisten hebben daarom hun winstprognoses voor 2024 en 2025 verhoogd en als gevolg daarvan het koersdoel voor Salesforce opwaarts bijgesteld van $240 naar $285. Het advies luidt ‘kopen’.

Het derde kwartaal bevestigt de visie van Goldman Sachs dat Salesforce in staat zal zijn om een balans te vinden tussen het uitbreiden van de operationele marges en het verder versnellen van het verkoopmomentum. Zij hebben het koersdoel opgetrokken van $340 naar $345 en het advies is gehandhaafd op ‘kopen’.

Toename kasstroom

J.P. Morgan prijst de aanhoudende goede operationele marge en vindt de snelle toename van de kasstroom bij Salesforce indrukwekkend. De inkomsten uit contracten overtroffen de verwachtingen en de vooruitzichten voor het lopende kwartaal vindt de Amerikaanse zakenbank robuust. Het koersdoel is door J.P. Morgan verhoogd van $240 naar $260 en het advies is blijven staan op ‘kopen’.

UBS heeft eveneens het koersdoel met $20 opgetrokken tot $260. Zij wijzen erop dat sommige beleggers zich voorafgaand aan de publicatie zorgen maakten over het verkoopmomentum bij Salesforce. Omdat de vraag toeneemt, acht de Zwitserse zakenbank een scenario waarin de groei tot onder de 10% zakt minder waarschijnlijk. Hun advies voor Salesforce luidt ‘kopen’.