Updates

Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Alfen

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
houden
Aandelen Nederland

Vastned Retail

Advies
houden
Aandelen Nederland

Unibail-Rodamco Westfield

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ABN Amro

Advies
houden
Aandelen Nederland

ING

Advies
houden
Aandelen Nederland

Air France-KLM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

BAM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Randstad

Advies
houden
Aandelen Nederland

Flow Traders

Advies
houden
Aandelen Nederland

Sligro

Advies
kopen
Aandelen Nederland

HAL Trust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ebusco

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Corbion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

PayPal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Alfen

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
houden
Aandelen Nederland

Vastned Retail

Advies
houden
Aandelen Nederland

Unibail-Rodamco Westfield

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ABN Amro

Advies
houden
Aandelen Nederland

ING

Advies
houden
Aandelen Nederland

Air France-KLM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

BAM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Randstad

Advies
houden
Aandelen Nederland

Flow Traders

Advies
houden
Aandelen Nederland

Sligro

Advies
kopen
Aandelen Nederland

HAL Trust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ebusco

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Corbion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

PayPal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
kopen
Portefeuilles Jeff Thijssen, 5 jan 2023 14:21

Offensief | Rentevrees, koersdruk, recessieangst maar ook winstgroei

0 0 Leestijd ongeveer

2022 bleek een zeer moeilijk jaar voor beleggers. Oorlog in Oekraïne, een energiecrisis, de hoge inflatie en de rente zetten ook de technologie-aandelen van de offensieve portefeuille onder druk. 

Ondanks grote klappen voor de technologie-aandelen kunnen de meeste ondernemingen in De Offensieve Portefeuille terugkijken op een mooi jaar. Het overgrote deel wist namelijk wederom een mooie winstgroei te bewerkstelligen en ook de vooruitzichten en daarmee de te verwachten winstgroei op de middellange termijn blijven positief. In de toekomst zal dat moeten leiden tot koerswinst. Vooralsnog echter zette de koersdruk de portefeuille in 2022 met 18,8% in het rood.

Weging en termijn

Dat de markt momenteel een lagere waardering plakt op de betreffende aandelen vanwege het negatieve sentiment en de hogere rente baart mij geen zorgen. Als mede-eigenaar van de bedrijven zit ik erin voor de lange termijn. Een recessie op korte termijn zal zeker zijn weerslag hebben op de ondernemingen in portefeuille. Gesteund door recordorderboeken reken ik ook in 2023 voor een flink aantal bedrijven op een mooie winstgroei. Dit betreft ook de belangrijke aandelen qua weging: ASML, ASMI en Nedap.

Bij het meer cyclische aandeel Besi, goed voor 8% van de portefeuille, houd ik wel rekening met een winstdaling. Deze onderneming is gevoelig voor een terugval van de verkoop van smartphones, omdat producenten van chips voor mobieltjes hun investeringen dan terugschroeven. Dat drukt de resultaten op de korte termijn, op de middellange termijn blijven de vooruitzichten ook voor Besi onverminderd positief. De balans is daarbij dermate sterk, dat het bedrijf een mindere periode goed kan doorstaan.

Grootste stijgers
DEME 26,8%
CFE 16,1%
D’ieteren 5,8%
Grootste dalers
Just Eat Takeaway -59,3%
Ebusco -51,1%
ASMI -38,8%

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €10,75 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!
Meer uitleg over inloggen? Lees de FAQ