Redactietips Jeff | Vier kansrijke aandelen dicht bij huis

Accsys slaagde er niet in om een nieuwe fabriek in Engeland operationeel te krijgen. Mede hierdoor liepen de schulden bij deze onderneming dermate hoog op dat ik eind 2022 besloot om verlies te nemen.

Doordat ik in mijn persoonlijke portefeuille steeds meer de focus leg op aandelen dicht bij huis, heb ik bij mijn redactietips ditmaal enkel Nederlandse en Belgische aandelen geselecteerd. Hierdoor is het Chinese Alibaba afgevallen, hoewel ik van mening ben dat het aandeel nog altijd koopwaardig is.

Ook Flow Traders maakt geen onderdeel meer uit van mijn persoonlijke redactietips. De verhuizing van het hoofdkantoor van Amsterdam naar Bermuda zie ik als een rode vlag. Het aandeel is nog wel interessant, maar behoort door deze zet niet meer tot mijn favorieten. Van de hierna volgende aandelen ben ik wel overtuigd dat ze kunnen uitblinken in 2023.

D’Ieteren

D’Ieteren is een Belgische holding. Het belangrijkste belang is Belron, bij het grote publiek bekend als Carglass, wereldleider op het gebied van het vervangen van autoruiten. Er zit steeds meer technologie verwerkt in een autoruit en dat maakt het vervangen complexer. Dit speelt Carglass, dat hoge marges behaalt, in de kaart. Ook in minder economische tijden zullen consumenten niet snel besparen op de vervanging of reparatie van een autoruit.

Naast Carglass bezit D’Ieteren ook een aantal andere interessante belangen. De nettovermogenswaarde van de holding schat ik op €240 per aandeel. Rekening houdend met een korting van 15%, bedraagt mijn koersdoel voor het aandeel D’ieteren €204.

ASML

De groeivooruitzichten van de wereldwijde chipmarkt op de lange termijn blijven dankzij verschillende megatrends uitstekend. Een onderneming die daarvan moet kunnen profiteren is ASML uit Veldhoven. Het management maakte recent bekend tegen 2030 te mikken op een omzet tussen de €44 en €60 mrd. Met een geschatte omzet van circa €21 mrd dit jaar spreken we dan op zijn minst over een verdubbeling. De brutomarge moet daarbij ook nog eens geleidelijk oplopen van 50% richting de 60%.

Bij een beurskoers van €530, betalen beleggers in het aandeel ASML 29 maal de geschatte winst 2023. Daarmee is het aandeel aantrekkelijk genoeg gewaardeerd om op te pikken.

Kinepolis

Kinepolis is een van de sterkste bioscoopketens ter wereld. De onderneming heeft veel last gehad van de coronapandemie en het uitstel van een flink aantal grote films. Herstel ligt op de loer, alhoewel een recessie op de korte termijn kan zorgen voor uitdagingen. Kinepolis heeft in het verleden echter bewezen goed om te kunnen gaan met tegenslagen.

Het bedrijf staat bekend om zijn sterke vrije kasstroomgeneratie, hetgeen Kinepolis in staat stelt om overnames te doen. In het verleden bleken die telkens zeer succesvol. Bij een geschatte k/w 2023 van 15 is het aandeel Kinepolis koopwaardig.

Just Eat Takeaway

De laatste maanden lijkt het sentiment omtrent maaltijdbezorger Just Eat Takeaway te zijn gedraaid van zeer negatief naar licht positief. Dat komt onder andere door de verkoop van IFood, waardoor de balans is versterkt. Ook de benoeming van oud-CEO van Ahold Dick Boer als voorzitter van de raad van commissarissen werd positief ontvangen. In 2023 kan een verbetering van de resultaten in de VS het aandeel JET een nieuwe impuls geven.

Ook een mogelijke verkoop van deze activiteit kan de koers aanzienlijk hoger zetten. Op basis van een som-der-delen-analyse mik ik op een beurskoers van minimaal €40 per aandeel.

Ik beleg privé in alle genoemde aandelen