Updates

Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
kopen
Aandelen Nederland

BAM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Air France-KLM

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Accell

Advies
aanmelden
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

DSM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ING

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Vopak

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fugro º

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Unilever

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
kopen
Aandelen Nederland

BAM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Air France-KLM

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Accell

Advies
aanmelden
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

DSM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ING

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Vopak

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fugro º

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Unilever

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen

Western Digital | Moet het zich opsplitsen, zoals Elliott wil?

0 0 Leestijd ongeveer

Het Amerikaanse aandeel Western Digital werd in april vorig jaar getipt omdat het bedrijf profiteert van een groeiende vraag naar data-opslag, onder meer door de uitrol van 5G-netwerken en infrastructuurinvesteringen in de VS.

Het bestuur van de onderneming slaagt er niet in om te laten zien dat er een duidelijk voordeel zit in de combinatie van het fabriceren van traditionele harddisks met NAND-flashgeheugen. De markt voor opslag is uitgegroeid, maar dankzij het oligopolie met Seagate liggen de marges nog zeer hoog. Het NAND-segment kenmerkt zich juist door mooie groeikansen op de lange termijn.

Focus op waardecreatie

Alhoewel het lang niet zeker is of een opsplitsing, zoals Elliott Investors voor ogen heeft, daadwerkelijk wordt doorgevoerd, leidt de aanpak van deze activistische aandeelhouder er vaak toe dat een bedrijf meer de focus legt op waardecreatie (zoals bijvoorbeeld ook bij AkzoNobel gebeurde).

Aandeel Western Digital blijft koopwaardig

De waardering van circa 12 maal de winst en ongeveer 10 maal de vrije kasstroom is in ieder geval aantrekkelijk. De interesse van Elliott vormt aanleiding om het koopadvies voor het aandeel Western Digital te herhalen.

 

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!