Capital Group | Belangrijkste midterms in aantocht

Capital Group onderzocht meer dan negentig jaar aan cijfermateriaal, waaruit blijkt dat de Amerikaanse markten in jaren met midterms duidelijk volatieler zijn en dan met name in de maanden voorafgaand aan de verkiezingsdag. Sinds 1970 hebben midtermjaren een mediane standaardafwijking van het rendement van bijna 16%, vergeleken met 13% in alle andere jaren.

Daarbij ziet Capital Group dat de rally die vaak kort voor de verkiezingsdag begint niet slechts een kortstondige opleving is. Bovengemiddelde rendementen zijn typisch voor het volledige jaar na de verkiezingscyclus. Sinds 1950 bedraagt het gemiddelde rendement na een tussentijdse verkiezing 15%.

Sinds 1933 behaalden de Amerikaanse markten ruim 10% rendement in alle jaren dat één partij het Witte Huis en beide kamers van het Congres controleerde. Zelfs in het minst goede scenario, waarbij de tegenpartij van de president het Congres controleert, werd er nog steeds een gemiddeld koersrendement van 7,4% genoteerd.