Optietips VS | Premies innen met de Dow Jones ETF DIA
De oplopende spanningen tussen Rusland en de Oekraïne, waarbij Rusland op maandag de onafhankelijkheid van Donetsk en Loegansk erkende, zorgt voor behoorlijk wat fluctuaties op de beurs. De VIX-index, die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500 is hierdoor in minder dan een week tijd met 30% gestegen naar 31 punten. Dit is aanzienlijk meer dan het historisch gemiddelde van 18 punten. In de praktijk betekent dit dat er op dit moment relatief gezien veel premie zit in opties en dat maakt het schrijven ervan interessant.
De Dow Jones ETF DIA
Doordat in tijden van stress de liquiditeit (verhandelbaarheid) van een aantal producten kan opdrogen, geef ik momenteel de voorkeur aan wat meer liquide producten. Daarmee zorg ik ervoor dat ik op ieder moment gemakkelijk kan in- en uitstappen. Een onderliggende waarde die aan dit criterium voldoet – net als de opties die eraan zijn verbonden – is de Dow Jones ETF DIA. Daarin zitten dertig bekende Amerikaanse bedrijven. Enkele bekende namen zijn Microsoft, Goldman Sachs en McDonald’s.
Omdat ik eerder verwacht dat de Dow Jones herstelt dan dat hij op de korte termijn nog verder wegzakt, heb ik besloten een putspread te schrijven. Concreet gaat het om de verkoop van een DIA juni22 325 put en de koop van een DIA juni22 320 put. Per saldo wil ik $1,30 ontvangen voor de volledige combinatie.
Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er per combinatie $130 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Deze premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie boven de $325 noteert. De statistische kans op succes bedraagt bij opening 62%.
| Geschreven putspread Dow Jones ETF DIA | |
| Verkoop | DIA juni22 325 put |
| Koop | DIA juni22 320 put |
| Totaal te ontvangen premie | $1,30 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | Vrijdag 17 juni 2022 |
| Maximale winst | $130 |
| Maximaal verlies | $370 |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten of wanneer er een wijziging plaatsvindt in verband met het toepassen van risicomanagement, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er enkel nog posities open in Flow Traders, de Russell2000 ETF IWM en Just Eat Takeaway.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de openingskoers van 22 februari 2022 bedraagt 19,8%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De geschreven putoptie op Unilever is gesloten. (+33%)
- De optiecombinatie op de Dow Jones ETF DIA is gesloten. (+94%)
- De optiecombinatie op Nike is gesloten. (+167%)
- De optiecombinatie op Alibaba staat is gesloten. (-156%)
- De geschreven putoptie op Snap is gesloten. (+40%)
- De geschreven putoptie op Flow Traders staat nog open. (ongerealiseerd +13%)
- De geschreven putoptie op Micron is gesloten. (+62%)
- De iron condor op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+34%)
- De gedekt geschreven calloptie op Coca-Cola is gesloten door aanwijzing. (+3%)
- De optiestrategie op Virtu is gesloten. (+56%)
- De putspread op Tesla is gesloten. (+62%)
- De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (-4%)
- De iron condor op de Nasdaq is gesloten. (+7%)
- De optiecombinatie op de Russell2000 ETF staat nog open. (ongerealiseerd -7%)
- De geschreven putoptie op Just Eat Takeaway staat nog open. (ongerealiseerd -20%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.