Optietips VS | Inspelen op koersval Flow Traders

De beurskoers van het aandeel Flow Traders is de laatste weken wat onder druk komen te staan. Dit biedt kansen voor het openen van een nieuwe optiestrategie.

Afgelopen maandag zag ik weer een aantal leuke en interessante statistieken voorbij komen. Een daarvan liet zien dat de S&P500 gedurende 16 van de laatste 18 handelsdagen was gestegen. Het aantal keren dat dit is gebeurd is op één hand te tellen, namelijk in 1990 en in 1971. Het toont het huidige positieve sentiment voor aandelen.

Het gevolg van het optimisme is dat de laatste weken ook de volatiliteit weer is afgenomen en daardoor zit er relatief gezien minder premie in opties. Dat maakt het lastig om geschikte kandidaten te vinden om een optie op te schrijven.

Aandeel Flow Traders levert in

Desondanks heb ik ook deze week weer een geschikte kandidaat gevonden, maar daarvoor wijk ik wel uit naar de Nederlandse beurs. Het gaat om het handelshuis Flow Traders. Het aandeel van dit bedrijf is in korte tijd met 15% gedaald als gevolg van de rustig stijgende beurskoersen. Ook een tegenvallend kwartaalcijferrapport deed de beurskoers geen goed.

Maar beleggen is vooruitzien en ik reken erop dat we binnen enkele maanden wel weer wat meer beweeglijkheid kunnen verwachten. Als dit gebeurt, kan de beurskoers van Flow Traders weer herstellen. Het handelshuis is namelijk gebaat bij onrust op de beurs. Hierop wachten kan echter soms langer duurder dan je zelf inschat.

In het huidige beursklimaat kies ik daarom voor een wat defensievere strategie en dat is het schrijven van een putoptie. Concreet gaat het om FLOW jun22 29 put voor €2,30. Dit betekent dat ik bij opening €230 aan premie ontvang. Daarmee ga ik de verplichting aan om gedurende de looptijd van 220 dagen 100 aandelen af te nemen tegen de uitoefenprijs.

Staat de beurskoers op expiratie boven de €29, dan mag ik de volledige premie behouden. Staat de beurskoers onder de €29, dan is dat geen probleem. Ik koop dan de aandelen feitelijk voor €26,70 per aandeel en dat is een mooie korting ten opzichte van de huidige beurskoers. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 64%.

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten of wanneer er een wijziging plaatsvindt in verband met het toepassen van risicomanagement, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Alibaba, Coca-Cola, de S&P500 SPY ETF, Unilever en Snap.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van alle optietips tegen de slotkoersen van maandag 8 november 2021 bedraagt 20,4%. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De optiecombinatie op de Nasdaq ETF QQQ is gesloten. (-100%)
• De iron condor op Costco is gesloten. (-95%)
• De callspread op ArcelorMittal is gesloten. (+107%)
• De iron condor op Nvidia is gesloten. (+40%)
• De derde geschreven putoptie op Coca-Cola is gesloten. (+87%)
• De optiecombinatie op Disney is gesloten. (+98%)
• De optiecombinatie op Amazon is gesloten. (+41%)
• De iron condor op Alibaba is gesloten. (+41%)
• De gedekt geschreven call optie op Coca-Cola staat nog open. (ongerealiseerd +1%)
• De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF staat nog open. (ongerealiseerd -97%)
• De geschreven putoptie op Unilever staat nog open. (ongerealiseerd+9%)
• De optiecombinatie op de Dow Jones ETF DIA is gesloten. (+94%)
• De optiecombinatie op Nike is gesloten. (+167%)
• De optiecombinatie op Alibaba staat nog open. (ongerealiseerd -19%)
• De geschreven putoptie op Snap staat nog open. (ongerealiseerd +35%)