Optietips VS | Inspelen op herstel voor sportgigant Nike

Het aandeel Nike staat de laatste weken wat onder druk. Ik reken op een herstel en open daarom een optiecombinatie op ’s werelds grootste producent van sportschoenen en sportkleding.

Sportcompetities en sportevenementen in Europa en de VS zijn weer hervat en dat stuwt de vraag naar sportschoenen en sportkleding. Desondanks zag Nike zich vorige week genoodzaakt om de vooruitzichten op de korte termijn te verlagen. De onderneming liet weten last te hebben van een tekort aan werknemers, langere levertijden en sluitingen van productiefaciliteiten in Vietnam als gevolg van het coronavirus. Hierdoor wordt het lastig om aan de grote vraag te kunnen voldoen.

De omzetgroei voor het lopende boekjaar 2022 zal daardoor naar verwachting uitkomen op circa 5%, waar het bedrijf eerder nog uitging van een laag dubbelcijferig groeipercentage. Het verlagen van de jaarprognose deed de beurskoers geen goed. Sinds begin augustus van dit jaar is het aandeel al 15% kwijt.

Luxeprobleem

Het niet kunnen voldoen aan de vraag is echter naar mijn mening een luxeprobleem. De recente daling biedt dan ook een mooie kans om in te spelen op een herstel. Nike is een sterk merk dat niet alleen onder eigen naam producten verkoopt, maar ook onder de merken als Jordan en Converse.

Daarmee is het goed gepositioneerd om te profiteren van de structurele vraag naar sportschoenen en sportkleding. Ik ga ervan uit dat de problemen tijdelijk van aard zullen zijn. Om te profiteren van herstel heb ik besloten een callspread te kopen, omdat de opties op Nike momenteel relatief gezien weinig premie bevatten.

Optieconstructie Nike

Concreet gaat het om de koop van een NKE mrt22 160 call en de verkoop van een NKE mrt22 170 call. Per saldo wil ik voor de combinatie maximaal $2,40 betalen. Staat het aandeel op expiratie boven de $170, dan wordt er een maximale winst gerealiseerd van $760 per combinatie. Doordat we afhankelijk zijn van een koersstijging, is de statistische kans op succes ditmaal lager dan 50%.

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten of wanneer er een wijziging plaatsvindt in verband met het toepassen van risicomanagement, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Alibaba, de Nasdaq ETF QQQ, Coca-Cola, de S&P500 SPY ETF, Unilever en de Dow Jones DIA ETF.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoersen van maandag 27 september 2021 bedraagt 16,6%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De optiecombinatie op Apple is gesloten. (+86%)
• De geschreven putspread op Beyond Meat is gesloten. (+73%)
• De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+46%)
• De optiecombinatie op de Nasdaq ETF QQQ staat nog open. (ongerealiseerd-84%)
• De iron condor op Costco is gesloten. (-95%)
• De callspread op ArcelorMittal is gesloten. (+107%)
• De iron condor op Nvidia is gesloten. (+40%)
• De derde geschreven putoptie op Coca-Cola is gesloten. (+87%)
• De optiecombinatie op Disney is gesloten. (+98%)
• De optiecombinatie op Amazon is gesloten. (+41%)
• De iron condor op Alibaba is gesloten. (+41%)
• De geschreven putoptie op Coca-Cola staat nog open. (ongerealiseerd -111%)
• De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF staat nog open. (ongerealiseerd -116%)
• De geschreven putoptie op Unilever staat nog open. (ongerealiseerd -7%)
• De optiecombinatie op de Dow Jones ETF DIA staat nog open. (ongerealiseerd +20%)