Optietips VS | Focus op premies ontvangen

Zorgen bij beleggers over de gevolgen van een mogelijk faillissement van de Chinese vastgoedreus Evergrande zetten de afgelopen dagen de belangrijkste aandelenindices in de wereld lager. Ook de verwachting onder sommige analisten dat de Fed in de VS mogelijk op korte termijn zal aankondigen dat het opkopen van obligaties zal worden gematigd komt het sentiment niet ten goede.

De ‘angstindicator’ VIX, die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500, steeg daardoor in slechts twee handelsdagen met 38% naar 26 punten. Dit geeft aan dat er relatief gezien weer behoorlijk wat premie in opties zit. Het historisch gemiddelde ligt namelijk op 18. Dit maakt het schrijven van opties in het huidige beursklimaat interessanter dan de aanschaf ervan.

Iron condor DIA-ETF

Voor de opening van een nieuwe positie leg ik dan ook de focus op het schrijven van opties en dit doe ik door een neutrale positie te openen in de vorm van een iron condor op de Dow Jones index-ETF DIA. Het voordeel van deze ETF is dat er veel opties op beschikbaar zijn en dat de uitoefenprijzen slechts $1 uit elkaar liggen. Dit maakt het toepassen van risicomanagement eenvoudiger voor beleggers.

Concreet gaat het om de verkoop van een DIA oct21 325 put, de koop van een DIA oct21 320 put, de verkoop van een DIA oct21 355 call en de koop van een DIA oct21 360 call. Per saldo wil ik $1,30 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $130 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening.

Deze premie mag ik volledig behouden als de beurskoers van de Dow Jones ETF DIA op expiratie tussen de $325 en $355 noteert. Bij de huidige beurskoers van circa $342 per ETF bedraagt de statistische kans op succes bij opening circa 67%.

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten of wanneer er een wijziging plaatsvindt in verband met het toepassen van risicomanagement, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Alibaba, de Nasdaq ETF QQQ, Coca-Cola, de S&P500 SPY ETF en Unilever.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoersen van maandag 20 september 2021 bedraagt 16,9%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De callspread op Alibaba staat nog open. (ongerealiseerd -96%)
• De optiecombinatie op Apple is gesloten. (+86%)
• De geschreven putspread op Beyond Meat is gesloten. (+73%)
• De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+46%)
• De optiecombinatie op de Nasdaq ETF QQQ staat nog open. (ongerealiseerd -78%)
• De iron condor op Costco is gesloten. (-95%)
• De callspread op ArcelorMittal is gesloten. (+107%)
• De iron condor op Nvidia is gesloten. (+40%)
• De derde geschreven putoptie op Coca-Cola is gesloten. (+87%)
• De optiecombinatie op Disney is gesloten. (+98%)
• De optiecombinatie op Amazon is gesloten. (+41%)
• De iron condor op Alibaba is gesloten. (+41%)
• De geschreven putoptie op Coca-Cola staat nog open. (ongerealiseerd -86%)
• De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF staat nog open. (ongerealiseerd -122%)
• De geschreven putoptie op Unilever staat nog open. (ongerealiseerd -6%)