Updates

Aandelen Nederland

OCI

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Brunel

Advies
houden
Aandelen Nederland

Intertrust

Advies
houden
Aandelen Nederland

Sligro

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Microsoft

Advies
kopen
Aandelen Nederland

DSM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

IMCD

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Vinci

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Pfizer

Advies
houden
Aandelen Nederland

Boskalis Westminster

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Coca-Cola EurPartners

Advies
houden
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
houden

Updates

Aandelen Nederland

OCI

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Brunel

Advies
houden
Aandelen Nederland

Intertrust

Advies
houden
Aandelen Nederland

Sligro

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Microsoft

Advies
kopen
Aandelen Nederland

DSM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

IMCD

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Vinci

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Pfizer

Advies
houden
Aandelen Nederland

Boskalis Westminster

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Coca-Cola EurPartners

Advies
houden
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
houden
Opties Jeff Thijssen, 27 jul 18:01

Optietips VS | Goed gebruikmaken van koersdaling Alibaba

0 0 Leestijd ongeveer

De aandelen van de Chinese techreuzen staan de laatste dagen opnieuw onder druk omdat de Chinese overheid een aantal bedrijven flink aanpakt. Dit zorgt ervoor dat ook de optiepremies in Alibaba behoorlijk zijn opgelopen.

Een week geleden maakten beleggers zich nog zorgen over de deltavariant van het coronavirus, maar daarvan is een week later nog maar weinig te zien op de beurs. De angstindicator, de VIX-index, die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500, daalde op weekbasis met ruim 20%. Met een slotstand van 17,53 punten stond de VIX-index op maandag weer net iets onder het historisch gemiddelde van 18. Daarmee is het aantal aandelen afgenomen waarop het aantrekkelijk is om een optie op te schrijven.

Op de schop

Uitzondering zijn de Chinese techbedrijven in de VS. De optiepremies op deze aandelen zijn flink aan het oplopen doordat de Chinese overheid verschillende van deze bedrijven flink aanpakt. Dit weekend werd bijvoorbeeld bekend dat Tencent Music de muziekrechten die het bezit moet vrijgeven. Daarnaast werd bekend dat Chinese bedrijven die actief zijn op het gebied van online educatie hun lessen nog enkel mogen aanbieden tegen kostprijs. Daarmee lijkt een streep te worden gezet door het verdienmodel van deze bedrijven.

Het negatieve sentiment rond Chinese technologiebedrijven zorgt ervoor dat ook het aandeel Alibaba verder onder druk is komen te staan. Er zitten op dit moment dan ook relatief gezien behoorlijk veel premies in de opties van de grootste e-commercespeler van China. Om daarvan te profiteren open ik een neutrale positie in de vorm van een iron condor.

Optieconstructie Alibaba

Concreet gaat het om de verkoop van een BABA sept21 170 put, de koop van een BABA sept21 165 put, de verkoop van een BABA sept21 220 call en de koop van een BABA sept21 225 call. Per saldo wil ik voor de combinatie $1,95 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $195 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Die premie mag ik volledig behouden als het aandeel op expiratie tussen de $170 en $220 staat. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 57%.

Iron condor Alibaba
Verkoop BABA sept21 170 put
Koop BABA sept21 165 put
Verkoop BABA sept21 220 call
Koop BABA sept21 225 call
Totaal te ontvangen premie $1,95
Contractgrootte 100
Expiratiedatum vrijdag 17 september
Maximale winst $195
Maximaal verlies $305

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten of wanneer er een wijziging plaatsvindt in verband met het toepassen van risicomanagement, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Alibaba, de Nasdaq ETF QQQ, ArcelorMittal, Nvidia, Coca-Cola, Disney en Amazon.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van maandag 26 juli 2021 bedraagt 18,9%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

  • De optiecombinatie op Qualcomm is gesloten. (+40%)
  • De geschreven putoptie op NIO is gesloten. (+70%)
  • De tweede geschreven putoptie op Coca-Cola is gesloten. (+76%)
  • De iron condor op de Nasdaq ETF QQQ is gesloten. (+40%)
  • De callspread op Alibaba staat nog open. (ongerealiseerd -66%)
  • De optiecombinatie op Apple is gesloten. (+86%)
  • De geschreven putspread op Beyond Meat is gesloten. (+73%)
  • De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+46%)
  • De optiecombinatie op de Nasdaq ETF QQQ staat nog open. (ongerealiseerd -64%)
  • De iron condor op Costco is gesloten. (-95%)
  • De callspread op ArcelorMittal staat nog open. (ongerealiseerd +98%)
  • De iron condor op Nvidia staat nog open. (ongerealiseerd +72%)
  • De geschreven putoptie op Coca-Cola staat nog open. (ongerealiseerd +87%)
  • De optiecombinatie op Disney staat nog open. (ongerealiseerd -44%)
  • De optiecombinatie op Amazon staat nog open. (ongerealiseerd +40%)

 

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!