Optietips VS I Profiteren van verder herstel Alibaba
In aanloop naar de kwartaalcijfers, die op 2 februari zullen worden gepubliceerd, is de beurskoers van Alibaba alweer flink aan het oplopen. Een van de redenen daarvoor is dat oprichter Jack Ma weer terecht is. Vorige week woensdag nam hij deel aan een digitaal evenement waarvan een korte opname met de wereld werd gedeeld. De Chinese miljardair was sinds eind oktober niet meer in het openbaar gezien nadat hij zich kritisch had uitgelaten over de toezichthouders in China. Kort daarna werd bekend dat de beursgang van Ant Group, waar Alibaba een belang in heeft, werd uitgesteld.
Ondanks alle spanningen tussen Jack Ma en de Chinese overheid, verwacht ik dat het herstel van de beurskoers verder zal doorzetten. Opvallend is dat van de 63 analisten die het aandeel volgen, 61 een koopadvies geven. De overige twee geven een houdadvies. Het gemiddelde koersdoel bedraagt $326 per aandeel, wat een opwaarts potentieel biedt van 25%.
Optieconstructie Alibaba
Om te profiteren van een herstel of zijwaartse beweging van het aandeel heb ik besloten een putspread te schrijven. Concreet gaat het om de verkoop van een BABA mrt21 245 put en de koop van een BABA mrt21 240 put. Per saldo wil ik $1,60 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $160 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Die premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie boven $245 noteert. De statistische kans op succes bedraagt bij opening 67%.
Geschreven putspread Alibaba | |
Verkoop | BABA mrt21 245 put |
Koop | BABA mrt21 240 put |
Totaal te ontvangen premie | $1,60 |
Contractgrootte | 100 |
Expiratiedatum | vrijdag 19 maart 2021 |
Risicoschatting | gemiddeld |
Maximale winst | $160 |
Maximaal verlies | $340 |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in het Chinese Baidu en de S&P500 ETF SPY.
De geschreven putspread op Facebook is op vrijdag gesloten voor $0,99. Daarmee mochten we $181 (65%) van de eerder ontvangen premie behouden.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 25 januari 2021 bedraagt 21,5%. Dat percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschilt. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De geschreven putopties op Royal Dutch Shell zijn gesloten. (+62%)
- De optiecombinatie op DraftKings is gesloten. (+11%)
- De optiecombinatie op de Russell 2000 ETF IWM is gesloten. (-4%)
- De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+19%)
- De geschreven putoptie op Chewy is gesloten. (+71%)
- De iron condor op de Nasdaq QQQ ETF is gesloten. (+35%)
- De iron condor op Netflix is gesloten. (+41%)
- De geschreven putspread op Beyond Meat is gesloten. (+51%)
- De optiecombinatie op Tesla is gesloten (+44%)
- De geschreven putoptie op Finance ETF XLF is gesloten. (+37%)
- De iron condor op Square is gesloten. (+32%)
- De optiecombinatie op Fastly is gesloten. (+39%)
- De iron condor op Baidu staat nog open. (ongerealiseerd -31%)
- De geschreven putspread op Facebook is gesloten. (+65%)
- De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF staat nog open. (ongerealiseerd -20%)