Optietips VS I Iron condor op het Chinese Google
Op de eerste handelsdag van het jaar werd er in de VS behoorlijk wat premie gepompt in opties. Zowel de S&P500 als de Nasdaq verloren op maandag 1,5% en de VIX-index, die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500, steeg met 19%. De volatiliteitsindex is daarmee opgelopen naar een stand van 27 punten en dat betekent dat er aan het begin van het jaar relatief gezien veel premie zit in opties. Het historisch gemiddelde ligt namelijk op 18. Dit maakt het schrijven van opties in het huidige beursklimaat interessanter dan de aanschaf ervan.
Optieconstructie Baidu
Voor het openen van een nieuwe positie ben ik deze week uitgekomen bij het aandeel Baidu, dat een notering heeft in de VS. Deze techreus wordt door veel beleggers gezien als het Chinese Google. De beurskoers van Baidu is de laatste weken hard opgelopen op het nieuws dat de onderneming mogelijk eigen elektrische auto’s op de markt wil brengen. Kijkend naar de opties valt mij op dat er relatief gezien veel premie in zit en om daarvan te profiteren open ik een neutrale optiestrategie in de vorm van een iron condor.
Concreet gaat het om de verkoop van een BIDU febr21 185 put, de koop van een BIDU febr21 165 put, de verkoop van een BIDU febr21 260 call en de koop van een BIDU febr21 280 call. Per saldo wil ik $4,70 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $470 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Deze premie mag ik volledig behouden als de beurskoers van Baidu op expiratie tussen de $185 en $260 staat. Bij de huidige beurskoers van circa $216 bedraagt de statistische kans op succes bij opening circa 67%.
| Baidu iron condor febr21 165/185/260/280 | |
| Verkoop | BIDU febr21 185 put |
| Koop | BIDU febr21 165 put |
| Verkoop | BIDU febr21 260 call |
| Koop | BIDU febr21 280 call |
| Totaal te ontvangen premie | $4,70 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 19 februari |
| Risicoschatting | Gemiddeld |
| Maximale winst | $470 |
| Maximaal verlies | $1530 |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er geen posities meer open.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 4 januari 2021 bedraagt 22,3%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De geschreven putoptie op General Motors is gesloten. (+52%)
- De optiecombinatie op Facebook is gesloten. (+43%)
- De geschreven putoptie op Apple is gesloten. (-36%)
- De geschreven putopties op Royal Dutch Shell zijn gesloten. (+62%)
- De optiecombinatie op DraftKings is gesloten. (+11%)
- De optiecombinatie op de Russell 2000 ETF IWM is gesloten. (-4%)
- De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+19%)
- De geschreven putoptie op Chewy is gesloten. (+71%)
- De iron condor op de Nasdaq QQQ ETF is gesloten. (+35%)
- De iron condor op Netflix is gesloten. (+41%)
- De geschreven putspread op Beyond Meat is gesloten. (+51%)
- De optiecombinatie op Tesla is gesloten (+44%)
- De geschreven putoptie op Finance ETF XLF is gesloten. (+37%)
- De iron condor op Square is gesloten. (+32%)
- De optiecombinatie op Fastly is gesloten. (+39%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.