Optietips VS I Premies ontvangen met Square

Nu beleggers zich weer wat minder zorgen lijken te maken, is het zoeken naar bedrijven die interessant zijn om opties op te schrijven. Een aandeel waar deze week mijn aandacht naar uitgaat is Square. Het Fintech-bedrijf van Jack Dorsey, die eveneens de ceo is van Twitter, stond de afgelopen maanden volop in de belangstelling. Begin oktober maakt het bedrijf namelijk bekend voor circa $50 mln aan bitcoins te hebben gekocht. De beurskoers van deze cryptomunt is in twee maanden tijd bijna verdubbeld.

Volatiele koers

Ook de beurskoers van het bedrijf Square zelf zit dit jaar behoorlijk in de lift. Eind 2019 bedroeg de beurskoers namelijk nog $62, maar inmiddels staar er $211 op de borden. De koersstijging ging gepaard met behoorlijk wat volatiliteit en dat is naar mijn inschatting dan ook de voornaamste reden dat er nog behoorlijk wat premie in de opties zit van Square. Daarvan wil ik profiteren, en mijn keuze is deze week gevallen op een neutrale optiestrategie die uit vier verschillende opties bestaat: de iron condor.

Optieconstructie Square

Concreet gaat het om de verkoop van een SQ jan21 180 put, de koop van een SQ jan21 170 put, de verkoop van een SQ jan21 250 call en de koop van een SQ jan21 260 call. Per saldo wil ik $3,20 voor de combinatie ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $320 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening.

Deze premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie tussen de $180 en $250 noteert. De huidige beurskoers bedraagt $209. De belegger die de iron condor opent, profiteert optimaal bij een zijwaartse beweging in het aandeel. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 64%.

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment is er één openstaande positie, een geschreven putoptie op de finance-ETF XLF.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 30 november 2020 bedraagt 21,0%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De geschreven opties op Ford zijn gesloten. (+57%)
• De geschreven opties op Freeport-McMoRan zijn gesloten. (+26%)
• De geschreven putoptie op General Motors is gesloten. (+52%)
• De optiecombinatie op Facebook is gesloten. (+43%)
• De geschreven putoptie op Apple is gesloten. (-36%)
• De geschreven putopties op Royal Dutch Shell zijn gesloten. (+62%)
• De optiecombinatie op DraftKings is gesloten. (+11%)
• De optiecombinatie op de Russell 2000 ETF IWM is gesloten. (-4%)
• De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+19%)
• De geschreven putoptie op Chewy is gesloten. (+71%)
• De iron condor op de Nasdaq QQQ ETF is gesloten. (+35%)
• De iron condor op Netflix is gesloten. (+41%)
• De geschreven putspread op Beyond Meat is gesloten. (+51%)
• De optiecombinatie op Tesla is gesloten (+44%)
• De geschreven putoptie op Finance ETF XLF staat nog open. (ongerealiseerd -14%)