Optietips VS | Sectorrotatie biedt kansen

De VIX-index die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500, staat ondanks de daling van de afgelopen weken met een stand van 22,7 nog altijd boven het historisch gemiddelde van 18. Dit betekent dat er relatief gezien nog behoorlijk wat premie in opties zit en dat maakt het schrijven ervan interessant.

Om te profiteren van dit gunstige klimaat is mijn keuze gevallen op de Financial Select Sector SPDR ETF (XLF). Dit is een finance-ETF waarin ruim zestig Amerikaanse financials zijn opgenomen die deel uitmaken van de S&P500. De beurskoers van deze aandelen zit de laatste weken behoorlijk in de lift. Banken lijken uit het verdomhoekje te gekomen. Ook op de markt in bredere zin lijkt een rotatie plaats te vinden: bedrijven die profiteerden van de coronapandemie leveren nu in, terwijl bedrijven die veel last hadden van een coronacrisis herstel vertonen. Ik verwacht dat deze trend de komende weken aanhoudt en daarvan wil ik profiteren met een optiestrategie.

Optieconstructie Finance-ETF

Concreet gaat het om het schrijven van de XLF jan21 28 put voor $0,98. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $98 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Deze premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie boven de $28 noteert. Met het schrijven van de putoptie ga ik de verplichting aan om gedurende de looptijd van 52 dagen 100 ETF’s af te nemen tegen de uitoefenprijs van $28 per ETF. Het voordeel van de geschreven put is dat een belegger alleen geld kan verliezen bij een koersdaling. Bij een gelijkblijvende en stijgende koers wordt er winst gerealiseerd. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 67%.

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment zijn er geen openstaande posities. De laatste openstaande positie, de geschreven putspread op Tesla, werd gisteren met winst gesloten.

Tesla

De geschreven putspread op Tesla is op maandag gesloten voor $1,85. Daarmee mochten we $145 (44%) van de eerder ontvangen premie per combinatie behouden.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 23 november 2020 bedraagt 21,6%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De geschreven put op US Steel is gesloten. (+43%)
• De geschreven opties op Ford zijn gesloten. (+57%)
• De geschreven opties op Freeport-McMoRan zijn gesloten. (+26%)
• De geschreven putoptie op General Motors is gesloten. (+52%)
• De optiecombinatie op Facebook is gesloten. (+43%)
• De geschreven putoptie op Apple is gesloten. (-36%)
• De geschreven putopties op Royal Dutch Shell zijn gesloten. (+62%)
• De optiecombinatie op DraftKings is gesloten. (+11%)
• De optiecombinatie op de Russell 2000 ETF IWM is gesloten. (-4%)
• De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+19%)
• De geschreven putoptie op Chewy is gesloten. (+71%)
• De iron condor op de Nasdaq QQQ ETF is gesloten. (+35%)
• De iron condor op Netflix is gesloten. (+41%)
• De geschreven putspread op Beyond Meat is gesloten. (+51%)
• De optiecombinatie op Tesla is gesloten (+44%)